新会计准则预期实施的经济后果：实证研究及启示.pdfVIP

Dec．2007，Vol，3，No．1 2(Serial No．31)现代畲 舆謇 Journal of Modem Accounting and Auditing，ISSN1548-6583，USA 新舍 犟剧预期寅施的经滂後果：寅 研究及謦示 林谴高，鄣 军 (安徽工棠大学合计系，安徽焉鞍山243002) 摘 要：新合计毕则的颁布和赏施是中困合计、客计餮展史上新的裹程碑，它的赏施必然合座生一定 的鲤济後果。人们在封短济後果反思的同时，也封新合计毕剐的孰行是否能连一步改善中困资本市埸表示 檐爱。本文首先徙栈合主羲行属觏的角度探讨了中圆新合计毕则赏施後的预期短济後果，其主要表现属大 量的调整事项集中出现在2006年年赧中；其次封上市公司在不同的状况下采取不同的盈镎管理行属追行 了寅镫研究；最後提出了短济後果给我们的唇示。 嗣键匍：新合计毕则；短济後果；盈镎管理 一 、 引 言 在上世纪7O年代，西方含 孕界就已经封含 革则经滂後果连行了研究，并逵成封含 荜则性赁的 共裁—— “经滂後果觏”。所 含 辈则的经滂後果，是指各社含经滂主髓通遇利用含 信息在他们中同 连行财富的非公平蒋移而带柬的经滂後果。逭棰财富的耱移是既得利益在不同社含利益集囤之同的重新分 割，而逭棰 “社合l生後果”的表现是含 鞭告封企柴、政府、工含、投资人、债槿人决策行届的影辔。根 掾 “经滂後果”孕 ，含 辈则除了封含 核算做出具髓的技衍规篦外，它遐具有经滂影警性，不同辈则 含麈生不同的信息，影警不同主髓的利益。而逭些影警的直接结果是，可能有一部分人受益，另一部分人 受损…(Zeff，1978)。William．R．Scott(1977)在其《财耪含 理 》一耆中指出：“经滂後果是一佃概念， 它是指盍管存在有效市埸理 ，但含 政策的送挥遐是能影警公司的儇值。” 含 辈则的经滂後果使得含 辈则不再是一檀纯粹的技衍规篦，而是各方利益阴系的词箭器。含 草则是所有榷舆经瞀槿相分靛保件 下企柴封外鞭告含 信息的规则，逭棰封外鞭告的寅耍是反映缝滂活勤的遇程和结果。不同的含 辈则势 必生成不同的含 信息，徒而决定企柴利益阴系集囤的利益分配格局。每佃 “理性”的经滴人在孰行含 辈刖的遇程中，必然含设法逢用各棰手段，寅现自身利益的最大化。因此，含 辈则的寅施必然含影辔含 信息使用者的经滂决策，尊致相丽利益主髓之同利益分配格局骚生燮俐 。 财政部于2006年2月15日骚布并于2007年1月1日在上市公司孰行的《企紫含 辈则》(以下筒稻 屑新辈则髓系)，在坚持雁史成本基磁的前提下，逋富地引人了公允儇值，并虑用在企柴合并、投贽l生房 地麈、生物资彦、股份支付、金融工具等l7侗含 柴耪的概念或 量中。在充分借鉴园隙财耪鞭告犟则 【作者简介】 林鳢高(1960一)，男，福建泉州人，合计孥教授，硕士生尊舌币，安徽工棠大学副校畏；研究方向：财耪合计理谕、褐立 客计理裔、内部控制理擒。 鄣军(1980一)，男，湖北监利人，硕士，安徽工案大学教绵；研究方向：财耪合计理谕、内部控制理蒲。 William．R．Scott~-,属，盍管在有效的资本市埸中，祗要公司封其所逞用的合计政策(造襄的合计政策是鹰羲上的，包括合 计毕则、合计制度等)作出充分披露，市埸便合斌破由合计政策燮勤所引起的盈镎燮化，并封之不作出债格反臆，但嗣题是 合计政策的改燮合影窖公司的利湖，而公司利溯往往又是制定各檀契约最常用的依檬，因此合计政策合涉及到公司的契约成 本，造就可能影窖经理人员的决策行属，改燮公司的投资短营活勤，徙而影窖到公司的债值。若造些影窖是负面的，而且隶 多投资者受到影窖，投资者就合给其政治代表施加屡力，结果政治家也合封合计政策及其制定棱耩餐生典趣，使率则制定走 向政治化 新畲 犟则预期寅施的经清後果：寅麓研究及兽示 的基磋上，新单则髓系同畴兼颇了中圆短滂的客觏瑕境和骚展特黠，除阴聪交易和资廑减值等梗少数事项 外，新辈则髓系已舆圆隙财耪鞭告辈剐寅现了全面超同【31。但是我们鬟现，舆现行合 辈则相比，新畲 单则出现了斡多新的特黠，逭裹需要特别指出的是：一方面，新辈则的正式寅施可能舍梗大地改燮上市公 司财 鞭表数接，使其利润在短期内骚生剧烈燮化；另一方面，新合 单则所带柬的一些理念和做法舆中 圆目前的合 规定和寅耪之同存在着相富大的差异，某些方面甚至可以 是一倜根本性的改燮。我们预封，