元胞自动机在金融市场上的研究现状和趋向.pdfVIP

元胞自动机在金融市场上的研究现状和趋向 口 黄宗远 沈小燕 元胞自动机简介 为机构投资者元胞．把它的初始状态信息与其他元胞区别开来．它的演 元胞自动tJ1．(Cellular Automata．简称CA)是201廿纪50年代初由v0n 化学习规则也会与其他元胞不一样，这些将是将来研究的方向．让元胞 Netlmanll在计算机上模拟牛物繁殖提出的，是时间、空间和状态部离散 自动机对羊群行为的演化更加趋于现实的市场、 的动力系统．．元胞自动机由元胞(cel1)、元胞状态、邻居和局部规则组成一 (二)信息传播。股票市场的信息传导机制是市场微观结构的重要组 它通过简单的元胞和简单的规则产生复杂的现象．依据确定的简单局部 成部分．根据市场微观结构理论．价格的波动主要是由于新信息不断到 规则作同步更新．也即是蜕、一个元胞在某时刻的状态取决于上一时刻 达，以及新信息融合到价格中去而产乍的。国外对信息传导机制研究主 该元胞的状态以及该元胞的所有邻居元胞的状态：元胞空间内的元胞依 要有：Torbin，Hirshleifer、Subrahmanyam and Titma等．他们从不同角度 照这样的局部规则进行同步的状态更新．整个元胞空间则表现为在离散 建立r传导模型，但是这些模型在中围新兴的股票市场不一定适合 国 的时间维L的变化。大量元胞通过简单的相互f1：用而构成动态系统的演 内对信息传导模型的研究者主要有：宋逢明、唐俊．杨继生等．但对信息 化 传播进行模拟演化研究甚少 元胞自动机的建模没有同定的数学公式．构成方式多样．行为复杂 斟外学者Geraa-I Welshuch and Dietrich Stau r利用元胞自动机模 元胞自动机在实际应用过程中，最重要的是局部规则的确定．从局部规 拟社会网络中异质购买者和决策者选择的信息传播动力学．Melanie 则算法的角度H{发。f 分为以下儿类 (1)随机CA：随机CA是一 种有限 Mitchell将遗传算法引入元胞自动机来处理信息过程．而在股票市场上 状态的离散动态系统．这种系统町以看作是一一个置于网格结构上处理器 的相关研究几乎空白 国内学者杨春霞等建立了基于遗传元胞自动机的 阵列构成的整体．其一『1的每个元胞都与邻近的几个元胞发生作用．每个 虚拟股市模型，股市中的股民用冗胞代表．具备自主学习的能力．同时亦 元胞都在离散时刻上政变状态．采用的规则是横向概率 用随机元胞自 受邻近股民投资历史的影响．股民间的相互影响通过选择算子与交叉算 动机可以解决众多的离散优化问题．．【21遗传CA：D R，Mit c、heII提 将 子实现．外界环境通过改变变异概率影响股市系统的演化行为 成尚军 遗传算法应用于元胞自动机 遗传算法是一种启发式的随机化搜索算 等应用元胞自动机模型对外部因素如何影响市场行为进行了演化．通过 法．它借鉴自然界中自然选择和自然遗传机制的高度并行、随机、自适应 演化过程．人们能清晰地看到股票市场是如何从均衡走向非均衡．研究 持点．具有隐含并行性和对全局信息的有效利用等优点 (31模糊CA：基 结论表明．外部因素的变化会导致市场的非均衡．或远离平衡的均衡．非 于模糊性规则的元胞自动机模型一在现实生活中我们获得的信息是模糊 均衡的存在和扩大会使市场发生动荡 的．不确定的：或者事实本身就是模糊而不完全确定的，但又必须利用且 将信息传导机制的理论研究与基于元胞自动机的模拟演化相结合． 只能利用这些信息进行判断和决策．因此用模糊规则来处理就比用确定 并将信息传导模型 i入元胞自动机是今后的研究方向．通过研究能深刻 性规则处理更合适 (41神经CA：将神经网络算法用于元胞(cel1)的学习 了解政策性因素、信息(披露的信息、未披露的信息)等对于股票市场的 并形成演化规则．我们称之为神经CA 除厂上述的几种CA外．还有人 作用与传导机制，通过模拟演化减少不利政策、错误政策的I叶i台而引起 提出量子CA、循环CA等 这些CA各有优缺点．存实际的应用巾．可根 的市场意外波动