改善中小企业融资环境探析.docVIP

改善中小企业融资环境探析近年来，国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以民营经济为主导、以五金产业为特色的浙江省永康市中小企业实现了快速发展。同全省乃至全国的情况一样，中小企业的快速发展，已得到政府、金融等部门的广泛关注。近几年，国家出台了一系列支持中小企业发展的政策措施，自2003年1月1日起实施的《中华人民共和国中小企业促进法》，又为中小企业发展提出了具体的实施意见。尽管如此，当前中小企业资金短缺的问题仍然没有从根本上得到解决，融资难仍然是困扰中小企业成长扩张的瓶颈。 永康是浙江省民营经济特别活跃的县域之一，其民营经济占全市经济总量的95%以上。自国家实施稳健的货币政策以来，永康市经济发展的融资环境有了较大的改善，金融机构信贷投入连续三年保持30%以上的高增长。然而，仍有不少企业反映贷款难。据统计，该市1/3的企业的贷款占贷款总量的2/3，两万多家民营企业当中，与银行发生过贷款关系的还不到15%。贷款结构不尽合理。一方面，地方重点骨干企业成为商业银行的营销重点，其资金需求基本得到满足。另一方面，中小企业对信贷需求旺盛，但可供抵押的资产缺乏，仍然存在一定程度贷款难的问题。国内资本市场门槛高。中小企业通过发行债券或上市融资的机会几乎没有。我国公司债券发行者一般都是大中型企业，实际上民营中小企业通过债券融资的渠道基本上被封闭了。同时，随着证券市场管理的日趋规范，中小企业也难以像以前那样通过虚虚实实的“捆绑上市”来获得上市资格，从而被政策地排斥在资本市场之外。 在生活着10亿以上人口的县以下地区，大力发展中小企业，可以增加地方财政收入，吸纳农村剩余劳动力和国有企业下岗职工，具有稳定社会，发展经济的现实必要性。而且中小企业一直在夹缝中生长，其发展正处于“给一点雨露就滋润，给一点阳光就灿烂，给一点政策就扩张”的阶段。金融机构、中小企业自身和政府机构都必须高度重视中小企业发展的资金可持续性，解决制约我国中小企业发展的瓶颈。当然，改善中小企业融资环境，畅通融资渠道，是一项长期复杂的社会工程，需要企业自身素质的提高，也需要金融服务水平的提高，更需要政府政策上的倾斜和扶持。只有企业、银行、政府等各部门共同努力，才可能解决。 一、提高中小企业自身的素质、规模和信用 要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因也是畅通融资渠道的根本。首先，中小企业自身应筑巢引凤，提高对信贷资金的吸附力。中小企业经营者要提高自身素质，在经营上确立自己的“高”、“精”、“尖”、“专”特色，保持并发展自己的市场竞争优势，逐步增加积累，不断增强抗风险的能力，成为商业银行资金规避风险的新港湾。其次，提高企业信息披露透明度，方便银行的信用判断和分析。中小企业应该依照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息，提供真实的企业经营状况、风险保障能力、偿债能力及发展前景等指标，以利于银行实事求是地评价贷款风险，作为对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。在诚实守信已成为企业生命线的今天，中小企业更要规范自己的信用行为，不逃废悬空金融债务，不拖贷欠息，树立重诺守信的良好形象，优化银企合作的诚信基础。 二、制定政策，改善融资环境，促进中小企业的快速发展 1、政府履行宏观管理和政策服务功能，扶持中小企业的成长。融资难是中小企业最大的制约因素之一，而这个问题的解决不是一个职能部门所能解决的，是一个系统综合工程，需要政府有关职能部门的共同关注、共同努力，用“真心、诚心”来支持中小企业的发展。建议设立扶持中小企业发展的专门机构，用新的理念、新的思路解决实际问题，出台优惠政策，为中小企业的发展创造公平的竞争环境，实现地方经济的持续健康发展。小企业是区域经济发展潜在的增长点，目前的小企业通过政策的扶持和培育，有可能成为地方的经济支柱企业。 2、金融部门要拓宽融资渠道，不断进行金融制度和业务创新。在众多民营企业中，不乏许多有市场、有效益、有信用的优质小企业。这些企业往往由于资金方面的原因发展缓慢，如一旦得到政策的支持，其规模、效益就合呈几何级数增长。为此，人民银行永康市支行于2003年初提出了“扶持小企业，培育小巨人的工程”实施方案，不以规模而着重从企业的成长性，发展潜力来选择培育对象，鼓励推出创业贷款等以扶持。提出在3―5年内扶持和培育100家小巨人企业工程，并把这次金融服务活动的对象定位于产值2000万元以下，或纳税50万元以下的，有市场、有效益、有信用的“三有”企业，打开信贷投放视野，拓展信贷营销新领域。经过将近一年的运作，“扶持小企业，培育小巨人”工程取得了较大的成效。这批小企业获得了急需的资金，实现了超常规的发展。截止2003年11月，95家被扶持的小企业产值达18.26亿元，比2002年增长120%，比全