企业短期灵活理财新产品.docVIP

企业短期灵活理财新产品在个人人民币理财产品的基础上，近年来多家商业银行也不断开发出适合企业短期灵活理财的工具。几款典型产品各具优缺点，需要企业财务掌门人根据资金需求特点选择。 相对个人客户来说，企业都有较为完善的财务安排，因此在面对临时性闲置头寸时，可以通过兼具灵活性和高收益性的短期投资产品来进行现金管理。一方面，这些短期投资产品的收益比起活期存款来要可观得多；另外一方面，产品具有较大的灵活性，方便企业进行资金的调度。 在个人人民币理财产品的基础上，近年来多家商业银行也不断开发出适合企业短期灵活理财的工具。比起一般对公存款中的通知存款业务来说，这些工具和产品的收益率也有较大的提高。针对中小企业的特点，我们从市场上的此类型产品中挑选出一些门槛较低的企业短期理财产品，低至5万元，最高至50万元或以上，都可以参与到这些产品的投资中去，也为中小企业的财务掌门人开辟了一条现金管理的新途径。 “日积月累”灵活管理资金 主要优势：T+O现金管理。实时到账 主要劣势：仅适用于上海地区 尽管在对私产品的行列中，T+O式的现金管理工具已经非常普遍，但是在企业理财产品中这一类型的产品仍不多见。而中行近期向企业客户所推出的“日积月累”理财产品就是其中为数不多的一款产品。 与大部分短期理财产品的投资标的一致。中行的“日积月累”理财产品，也是主要以银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具作为了投资标的，如高信用级别的信用债券、国债、金融债和央行票据等等。整体上说，这一产品属于低风险级别，对于产品的收益，中行主要采用的是网站提前公布报价的方式，如以近期的中行“日积月累”理财产品的报价为例，预期年化收益率可以达到1.58％，无论是相对于活期存款还是通知存款利率来说，这一收益率还是相当具有竞争力的。 而“日积月累”最大的特色在于实现了每日申购与赎回。和活期存款一样，企业可以在任何一个工作日的规定时间内申购和赎回“日积月累”，且申购、赎回都是实时到账，即我们常说的T+O机制，这就保证了企业流动资金的运作基本不会受到影响：有流动资金到账，即可进行产品的申购；有资金需求，进行产品的赎回。目前中行对于申购、赎回的时间设置为每个工作日的9：00-14：00，只要对于这一开放时间把握得好，可与活期存款相媲美。同时，“日积月累”对企业客户开放投资后，企业客户只需要通过中行的企业网银系统就可以进行产品的申购、赎回操作。另外，这一产品对于申购和赎回都不收取费用，管理费用等也已经从收益率中进行了扣除，因此银行系统进行的收益率报价对于企业来说，相当于“投资净收益”。中行对于这款产品的销售起点为5万元，也适合小型闲置资金的打理。但是记者了解到，目前仅有上海中行推出这一产品，其他地区的企业客户还无法进行投资。 “共赢”7天滚动投资平台 主要优势：7天滚动投资。起始门槛低 主要劣势：固定开放日设置，灵活性有所欠缺 在工行为法人客户所提供的“共赢”系列法人理财产品中，也有一些短期限的产品，适合作为短期资金的投资工具。其中“7天滚动型超短期法人理财产品”以7天作为一个投资周期，使用滚动投资的方式，加强了产品的灵活性。对于企业来说，将暂时闲置的资金通过此种方式来进行管理，也是提高收益的一种方式。特别值得一提的是，工行此款产品的投资门槛较低，仅为5万元人民币，也非常适合中小型企业闲置资金量不大的特点。 不妨具体来看看工行今年所发行的“09年第二款7天滚动型超短期法人理财产品”。和上述中行的“日积月累”产品的投资标的差不多，工行的这款理财计划主要投资于国债、央行票据、政策性金融债、企业债等债券、回购、股票收益权信托融资项目、股权融资信托项目、股票回购信托项目、优质企业信托融资项目、票据信托融资项目、货币市场基金和债券型基金、以及新股申购等其他投资管理工具。从投资风险级别上看，也属于低风险的理财产品。工行自有的风险定级标准将其定为非保本浮动收益型产品。 这款产品最大的特点在于每7天(自然日)作为一个投资周期，每周二作为投资初始日，到下个周一为产品的结束日。在这7天的投资期内，企业客户无法进行产品的申购或是赎回，这一点会对产品的流动性产生一定的影响，投资之前需要将企业的资金进行适当的统筹安排。但在投资周期内，企业客户可以进行预约投资、自动再投资或是取消自动再投资的设置，待到7天的投资周期结束后，即可生效，资金可以按照企业发出的指令，或是滚动继续投资。或是回到结算账户中。 目前。工行这款产品扣除掉管理费、托管费、销售手续费后的年化收益率大约为1.6％。以投资10万元此款产品来计算，单个投资周期可以获得的收益为100000x1.6％*7+365=30.68元。每个投资周期结束时，银行会进行一次结算。每个周二进行分