基于公允价值的衍生金融工具的确定与计量.pdfVIP

文章编号: 1003一1421 (2008)06- 00 12-03 中图分类号: F812 .2 文献标识码:B 基于公允价值的衍生 金融王具的确宠与计量 周琉华，钥扬，刘崎 (西南交通大学经济管理学院，四川成都 610031) 衍生工具这一表夕|、业务表内化，成为人们的关注点。 将衍生工具纳入表内核算，一方面改变了我国长期以 摘要:从衍生金融工具的含义出发，结合公允 来衍生金融工具仅在表外披露的做法，有利于及时、 价值的本质，分析运用公允价值对衍生金融工具 充分地反映企业的衍生工具业务所隐含的风险及其 进行计量的必要性，以及相关的确定原则和计量 对企业财务状况和经营成果的影响s 另一方面更突显 模式，并对我国运用公允价值计量衍生金融工具 了衍生工具确认与计量的重要性。 存在的问题进行思考。 1 .2 特点 关键词r 衍生J金融工具;公允价值E 计量 通过对衍生金融工具定义的理解，可以归纳出衍 生金融工具具有以下特点z ①立足于未来期间合约的 履行情况，是一种体现债权、债务关系的金融合约，持 1 衍生金融工具的本质 有者通常可以自主选择交割时期;②具有高收益和高 1 . 1 含义 风险，市场价格较透明z ③签约时不要求初始净投资或 衍生金融工具(derivative financial instruments) , 者要求很少的初始净技资;④未来经济利益的流动在 也称金融衍生工具或简称为衍生工具、衍生品，是从 时间和金额上拥有较大的不确定性，其价值会随着标 基础性金融工具衍生出来的一种投资和风险管理的 的物的变动而变动。 产品。具体包括远期合同、期货合同、互换和期权，以 2 号|入公允价值计量的必要性 及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一 种以上特征的工具。我国财政部在2006年2 月颁布 与一般资产和负债相比，衍生金融工具具有较大 的新《公司会计准则一一基本准则》中，将衍生金融工 的风险，与此同时在一定程度上它又能够规避风险。 具界定为惨及、具有下列特征的金融工具或其他合同: 企业在签订合约时，双方的权利和义务已经明确，但 ①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇 未发生实际的交易事项。若采用传统的历史成本方式 率、价格指数、费率指数、 信用等级、信用指数或其他 进行计量，将会使衍生金融工具的实际价值与账面价 类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变 值相差悬殊，报表使用者无法依据报表提供的信息对 量与合同的任一方不存在特定关系z ②不要求初始净 企业的财务状况和经营业绩做出评价，了解企业现时 投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型 可能存在的权利与义务、风险与收益，从而进行相关 合同相比，要求很少的初始净投资g ③在未来某一日 的投资决策。在历史成本计量基础上，衍生工具往往容 期结算。 易被高估。美国在20世纪80年代时，曾出现2000多家 与旧准则不同，新准则对金融工具方面的规定做 生融机构陷入财务危机的状况，但他