海南省农村信用社风险压力测试及防范对策建议.docVIP

海南省农村信用社风险压力测试及防范对策建议摘要:压力测试是风险评估的重要技术手段,对农村信用社进行压力测试分析,可以有效测量极端突发事件下农村信用社的风险承受能力,避免海南省农村信用社在国际旅游岛建设过程中,急于改革发展导致更大风险。本文以琼中联社和海口城郊联社为例,对其利率风险、信用风险和流动性风险进行压力测试分析,由此评估海南省农村信用社风险状况,并提出风险提示及政策建议。 关键词:农村信用社;压力测试;风险评估 中图分类号:F830.61 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)10-0076-04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.10.16 发端于美国的次贷危机给全球经济金融体系造成的负面影响远远超过了人们最初的预期,也带给我们许多经验教训。其一是对风险后果的前瞻性估计不足,低估了金融体系杠杆率下降的幅度,高估金融体系的稳健性;其二是过去流行有效的传统风险管理工具在低概率金融损失事件中已显得无能为力,需要结合压力测试对金融体系的稳定性进行判断[1]。为此,欧美银行业监管当局启动了新一轮情景分析的压力测试。2009年初,美国监管机构要求资产总额超过1000亿美元的19家银行控股公司,在假定经济收缩超出预期、住房价格进一步下滑的情况下,检测银行资本水平的变化,并预测2009年和2010年信贷损失、收入及预期损失计提的准备金。2009年5月,欧洲银行业监管委员会对欧洲22家领先银行,在假定欧盟经济2009年和2010年分别萎缩5.2%和2.7%的基础上开展压力测试,以检验银行的风险承受能力。 2003年9月,我国银行业监督管理委员会(以下简称“银监会”)要求国内各商业银行开展利率变动、汇率变动、准备金调整、不良贷款变动对商业银行资本金和盈利影响的敏感性压力测试。2007年、2010年银监会再次组织各大商业银行开展房地产贷款综合压力测试和个人住房贷款专项压力测试。但是,对农村金融机构的压力测试尚处于前期探索中。 一、海南省农村信用社开展风险压力测试的意义 海南省农村信用社自2007年8月启动改革以来,中央和地方政府先后通过发行央行票据、税收减免、保值储蓄贴补息返还、代理财政涉农资金、协调纪检司法部门帮助清收和解决社保移交问题等措施扶持农信社的改革,取得了明显的成效。近年来,农村信用社是海南省县域与乡镇农村金融市场的主力军。由于涉农贷款风险大、成本高、收益低及农村信用社自身弥补亏损的能力有限等因素,农村信用社在支持海南国际旅游岛建设过程中,应高度关注业务快速发展带来的风险。因此,通过压力测试有助于农村信用社充分认识自身的风险状况,捕捉风险计量模型在正常情况下无法获得的信息,准确度量其自身风险承受能力,防止业务盲目扩张导致风险聚集和改革失败。 二、海南省农村信用社风险特征 目前,海南省农村信用社以存贷款业务为主,所面临的经营风险主要为流动性风险、利率风险、信用风险、内部管理风险。由于内控管理数据的收集和量化方面的原因,本次压力测试将重点测试农村信用社在异常不利情况下应对流动性风险、利率风险、信用风险的能力。同时,考虑农村信用社基本没有外汇业务,本次压力测试不涉及汇率风险。 一是利率风险。农村信用社的利率风险主要来源于利率敏感性资产和负债的到期日或者重新定价期限不相匹配,致使净利息收入受到利率水平变动的影响。随着我国利率市场化进程不断加快,利率波动加剧,农村信用社利率风险不断加大。二是信用风险。信用风险即借款人到期不能履行债务的风险。农村信用社信用风险主要有如下两个方面:一方面,贷款户信用度低,还贷意识差,存在一些有钱不还的贷款大户;另一方面,贷款抵押、担保法律流于形式,手续不完备,受到当前拍卖市场的限制,贷款抵押物变现难。三是流动性风险。近年来,海南省农村信用社负债流动性不断提高,资产流动性不断下降,资产负债期限结构错配导致流动性风险比较普遍。 三、压力测试原理和数据分析 (一)利率风险压力测试 一般而言,利率风险主要包括利率重定价风险、利率基准风险、收益率曲线风险、基础风险以及期权性风险。在我国迄今为止的压力测试实践中主要考虑的还是利率重定价风险、利率基准风险,收益率曲线风险、基础风险以及期权性风险还未涉及[2]。因此,本次调研以海南省19家农村信用社2010年6月末数据为依据,开展利率重定价风险、利率基准风险压力测试。 1.利率风险压力测试原理。 市场利率的变化会对农信社的资产、负债以及收入带来变化,这种变化对农村信用社可能是有利的,也可能是不利的。利率风险的压力测试主要用于衡量市场利率的变化对农信社可能造成的最不利影响到底有多大,并评估其是否影响到农村信用社的生存和发展。利率风险的压力测试采用