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　　浅析电力企业资金治理与控制务管理毕业论文 【摘 要】 货币资金是企业重要的财务资源。笔者在总结电力企业资金运营特点的基础上，按照企业资金治理要精益化、集约化和规范化的目标要求，从实际出发，逐层深进，研究分析电力企业加强货币资金治理与控制的有效途径。 　　【关键词】 电力企业； 资金治理； 集约化 　　 　　电力企业，尤其是供电企业不同于市场经济条件下的一般企业，其产品具有公共性的特征，因此供电企业的经营目标并不仅仅是利润（或价值）的最大化。由于其产品在整个社会经济发展过程中具有举足轻重的作用，所以电力企业在为国民经济发展提供优质电能的同时，要承担相应的社会义务，即要随时保证国民经济发展对电能的需求。 　　 　　一、电力行业资金运营特点 　　 　　供电企业从业务运营的角度划分，应当具有两大资金运营职能，一是买电卖电；二是电网建造维护。买电卖电是一个显性的资金运营循环系统，从财务视角出发，类似于贸易企业模式。而电网的建造与维护，则更轻易被理解为生产运营环节再现。事实上，它应当是一个投进资金使其价值增值的资金运营过程。 　　目前电网建设速度相对经济发展速度以及居民生活对电力需求的增长速度来说还是稍显滞后，这客观上要求企业必须加大电网建设投资规模和力度，获得强大的资金支持，治理控制较大数额的资金也就从可能转化为必然。概括而言，企业资金需求主要于： 　　一是企业生产经营活动的需要。一方面电力市场尚不够健全，客户从消费到缴费有一个过程，假如考虑欠费催缴等题目则电费回收周期更长，致使电力企业出现数额较大的应收款和应收票据。另一方面付现本钱中的外购电费和工资福利支出必须用资金予以及时支付，修理费、其他用度中的一些资金支付项目又很少能采用赊销方式进行交易，在企业资金被占用而又不能占用其他企业资金的情况下，持有货币资金就成为企业的唯一选择。 大学排名 　　二是企业进行电网建设的需要。目前电力企业处于发展的黄金时期，电力需求强劲在全球普遍存在。国际能源署（IEA）最近公布的研究报告显示，在未来30年里，全球私人投资者和政府必须向电力产业投资10万亿美元，中国电力产业所需投资也将超过2万亿美元。根据“十一五”规划，全国未来五年电网建设投资将超过10 000亿元，均匀每年2 000多亿元。大规模的城网、农网、县城网建设已经展开。 　　 　　二、资金治理及控制中的风险表现 　　 　　（一）资金损失风险增大 　　电力企业中大量资金的存在给资金安全敲响了警钟，假如不重视资金安全方面的控制，将可能带来巨大损失，挪用资金、携款叛逃的行为就可能发生。再有，企业持有大量货币资金会对银行、非银行金融机构及资金短缺企业产生很大吸引，拉拢电力企业、吸收电力企业存款，对外出借资金、对外担保等就会发生，企业发生资金损失的风险必定会增大，资金治理难度随之上升。同时，过长的产权链条及分支机构，致使多部分多家银行开立账户的现象极为普遍，造成了大量的资金沉淀，从源头上决定了资金治理潜伏着众多安全隐患。 　　（二）企业经营风险上升 　　电力企业在资金集约化治理体系建立之前，曾长期面临着大量的闲置资金与巨额贷款并存的窘境，企业每年都向银行支付惊人的利息用度。 　　以200×年，某电力企业报表中部分数据为例，笔者将该企业资金本钱分析如下：长期借款均匀余额是481 697万元，所有者权益均匀余额为732 508万元，长期借款相当于企业所有者权益的65.76%，大量长期借款不仅增加了企业经营风险，而且也加大了企业财务风险。2004年该企业货币资金均匀余额为238 274万元，剔除企业1个月经营活动对资金的需要量84 000（2 800×30）万元，尚有154 274万元的资金沉淀，如按一年期以上银行贷款年利率5.76%（2004年10月29日执行）计算，每年因多借长期借款需要额外支付的利息为8 886万元，考虑到银行同期活期存款利率因素，沉淀资金受到利息1 110万元（银行同期活期存款利率是年利率0.72%），利息支出与利息收进差为7 776万元，企业即是无偿支付了银行7 776万元利息。就供电企业整体而言，在强化资金治理前的2004年里，企业利息支出达198亿元，而其利润总额仅97亿元，整个行业属于典型的“为银行打工”企业。资本结构的不公道性，将终极导致企业经营风险的上升。 　　与过高的负债率形成鲜明对比的是，企业充足的经营现金净流进，大量地作为货币资金余额分散于系统各级单位的2万多个银行账户中，受当时资金治理方法和治理手段制约，基层单位不能使用该资金，总部在基层单位上缴该资金前暂时也无法动用。这必然降低资金的可调度性，直接导致资金利用效率低下，规模上风难以发挥等一系列题目的存在。 　　（三）货币资金机会本钱增加 　　从财务治理角度出发，企业持有