模拟试卷08-2.ppt

* * 中国注册理财规划师协会开卷考试试卷 模拟试卷二 一、分析论述题: 1、李先生今年35岁，已经是某集团的总经理，年薪50万。但是李先生工作很辛苦，每天需要工作11个小时，只有五六个小时的睡眠，1周只休息一天。1周66个小时的工作时间里，21个小时都耗在会议桌上和谈判桌上，经常在一周内飞往几个国家。虽然没有病倒过，但时常感觉身心疲惫。李太太是李先生的大学同学，现在家里带8个月大的女儿。李先生有社会保险，李太太自大学毕业后就甘居幕后，打理家务和照顾四位双亲，没有社保和商业保险。 按照保险理财的概念和原则，请对李先生一家做出合理的规划。 理财分析及建议：李先生家正处于家庭的成长期。李先生是一位高收入阶层，是其家庭经济收入主要来源，因而李先生的生命安危对于其家庭有着重大的影响，另外李先生的工作繁忙、工作负荷大且经常乘坐飞机，故因为李先生多考虑身体健康及人身意外的风险。李太太虽为家庭妇女，但仍需考虑其疾病、意外及养老风险规划。李行政管理先生的女儿主要是考虑疾病、意外及教育的风险规划。 13万元 教育投资分红型保险 20万元 重大疾病险 4000元 意外住院险 女儿 20万元 养老型保险 20万元 重大疾病险 2000元 意外住院险 李太太 20万元 重大疾病险 4000元 意外住院险 60万元 综合交通险 50万元 人身意外险 李先生 2、李某现年40岁，国企干部，年收入10万元，已参加社保，拟60岁退休，期望退休后能维持较好的生活水平，预估每月需5000元。目前退休生活的开销为2.5万元/年，假定来年通货膨胀率为1.5%。李某现有现金资产为8万元，假设退休前投资报酬率为6%，退休后退休金的实质报酬率为4%。 　请根据以上情况设计李某的退休规划方案。 25000×（1+1.5%）20=25000×1.34686=33671.50 5000×12=60000 60000×(P/A,4%,20)=60000×13.5903=815418 80000×(1+6%)20=80000×3.20714=256571.2 815418-256571.2=558846.8 558846.8÷(F/A,6%,20)=558846.8÷36.7856=15192 退休规划建议：李某将年收入中15192用于养老规划储蓄，投资于收益率不低于6%的低风险理财产品。 3、A、B两公司在不同市场上的借款利率如下表所示： 固定利率 浮动利率 A 公司 8% 基准利率+0.2% B 公司 9% 基准利率+0.5% 利率差 1% 0.3% 假设A公司希望借入浮动利率借款，B公司希望借入固定利率借款。且A和B两公司的借款数额相等，按照A、B获得利益平均分配原则，请为中介设计一个互换协议，使银行每年可以赚取0.25%的利息收益，同时对A、B双方都有吸引力。 A公司的年现金流量： 1、 向固定利率贷款人支付6% 2、 从银行收取6% 3、 向银行支付基准利率 以上三项合并，A公司的年利息净成本为基准利率，也即A公司通过互换得到了浮动利率贷款，且年利率成本比它直接从浮动利率贷款市场上借入要低0.2个百分点。 A、B公司分别单独与银行签订了利率互换协议，A、B公司互换交易的信用风险由银行承担，银行从中收取0．25个百分点利息作为收益。 B公司的年现金流量： 1、 向浮动利率贷款人支付基准利率﹢0．5% 2、 从银行收取基准利率 3、 向银行支付6．25% 以上三项合并，B公司的年利息净成本为6．75%，即B公司通过互换得到了固定利率贷款，且年利率成本比它直接从固定利率贷款市场上借入要低0．25个百分点。 二、综合理财方案 背景资料： 赵先生夫妇都是行政机关工作人员。赵先生年龄44岁，妻子39岁。都有基本社会保险。孩子读初中一年级。夫妇两人公积金每月600元。 财产状况：年收入10万元，年生活费用支出4万元，房产权房1套，价值30万元。无负债。旧房1套价值14万元，目前出租，年租金12000元。定期一年存款8万元，货币基金6万元，企业三年期债券3万元。外汇宝13000美元（去年收益15%，今年收益4%）。黄金宝4万元（今年收益4%） 母亲健在，退休金共1000元/月收入。有基本养老保险。健康情况良好，暂时不需赵先生援助。 目前购买的保险有人寿保险年缴保费7747元的保险，缴费期限20年。其中，孩子年缴费585元（98年购买的重大疾病险）。 保额5万元（最高保额15万元）。学生吉祥卡80元/年，保额是意外伤害2万元，住院3.6万元，门诊0.5万元。 其他为赵先生个人和太太的保险（略） 赵先生想在5年内购买一台10万元左右的汽车。 —— —— 13