网娱互动科技（北京）股份有限公司2017 公开转让说明书.pdf

网娱互动科技 （北京）股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一七年七月 1 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均 不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意以下重大事项及风险，并请投资者认真阅读本公 开转让说明书“第四节 公司财务会计信息”之“十四、可能影响公司持续经营 的风险因素”及其他章节的相关资料。 （一）宏观经济波动产生的风险 公司主要从事的是互联网信息服务行业，宏观经济运行情况较大的影响着互 联网行业的发展，国际及国内宏观经济的周期性波动对互联网企业的经营业绩和 客户的投放需求均会带来影响。一旦宏观经济下滑，客户因经营业绩下滑可能加 强成本控制，减少相应的推广，进而对公司的业务构成影响。因此，公司的业务 存在因宏观经济波动产生的风险。 （二）行业竞争加剧的风险 相比传统的营销方式，自动化营销行业具有集中度低、竞争较为激烈的特点。 随着互联网数据量的增长速度越来越快及大数据技术的日益成熟，自动化营销行 业逐渐分化为能够向客户提供全面整合营销解决方案的服务导向型企业与以大 数据、程序化购买为核心的技术导向型企业。如果公司未能顺应市场竞争格局的 变化、保持现有优势和良好的发展态势，公司将面临市场竞争力下降的风险。 （三）产业政策风险 我国的互联网行业受到国家工业和信息化部的监管，公司从事数字化自动营 销服务。网络推广服务受到国家工商行政管理总局的监管。随着互联网和营销产 业的快速发展和相互融合，监管部门逐步加强了对行业的监管力度，并不断出台 了相关的管理制度，未来产业政策的调整可能影响公司业务的开展，对公司的持 续发展产生不利影响。 （四）公司治理风险 在有限公司阶段，公司治理机制较为简单，尚未建立完善的内部控制制度。 公司整体变更为股份公司后，制定了完备的公司章程及三会议事规则、《关联交 3 易管理制度》、《对外担保管理制度》以及《对外投资管理制度》等决策制度， 并逐步制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立的时间 较短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，公司治理和内部控制体系也需 要在生产经营过程中不断完善。因此，公司存在在未来经营过程中因公司治理不 适应公司发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。 随着未来公司的不断发展，公司将坚持强化和完善公司治理和内部控制体 系，认真执行公司的各项决策制度，以保证公司的持续、稳定、健康发展。 （五）核心技术人员流失、技术失密风险 公司为自动化营销服务商，属于技术密集型服务企业，并一直坚定不移地走 “技术营销”的经营路线，通过技术与人的完美结合使得公司的竞争力不断增强。 核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发 展具有重要影响。同时，公司从事为客户提供全面的数字化自动营销解决方案， 对各类专业人才有较高的需求。公司平台和产品的开发及完善依托于各类技术人 才、创意人才、移动互联营销人才等新媒体人才的融合。公司已经建成较高素质 的技术人员和专业人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前， 公司未发生过核心技术人员和专业人才流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋 激烈，行业内竞争对手对核心技术人才和新媒体人才的争夺也将加剧。虽然公司 十分重视核心技术人员和专业人才的成长和激励，但