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经济资本控制下提高商业银行经营效益策略及途径摘要：经济资本是商业银行风险管理和资本管理中十分重要的一个概念，对银行管理意义深远。经济资本能准确反映银行承担风险和覆盖风险的能力，通过经济增加值（EVA）以及风险调整资本收益率（RAROC）等量化指标反映银行不同机构部门、不同业务、不同产品、不同客户的价值创造能力。经济资本的引入要求银行合理把握速度、质量和效益的关系，实现短期目标与长期利益的有机协调。 关键词：商业银行；经济资本管理；资本回报；有效途径 中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）27-0070-02 2004年以来，中国国商业银行陆续完成股份制改造并成功上市后，国有商业银行经营机制与管理模式都发生了深刻的变化，围绕完善公司治理机制、推进现代金融企业建设这个中心任务，在原有的经营绩效考评中引入经济资本回报率（RAROC）和经济增加值（EVA）指标，综合评价基层行占用资本及其获取收益能力，引导基层行树立资本约束风险和资本要求回报的观念成为新的导向。现就经济资本控制下提高商业银行经营效益的策略与途径做一探讨。 一、经济资本和经济增加值的概念 1.经济资本：是指为抵御各项业务（资产）的风险所需要的资本支持，是各项业务（资产）的风险所产生的资本需求，因此又称为风险资本。它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。我们知道，在银行经营中，可预期的损失由拨备来消化，并计入成本，而对于非预期损失，则需要通过对风险的计量，最终由资本来弥补，这部分用于弥补非预期损失的资本，就是所谓的经济资本。 经济资本揭示了风险需要资本进行覆盖的基本原理，体现了银行承担风险就是占用资源的基本理念。经济资本的提出，使风险不再是一种把握不定的东西，而是一种实实在在的资源占用，承担了多少风险，就是占用了多少资本，与创造的利润一对比，值不值得做，就一目了然了。经济资本的引入要求银行合理把握速度、质量和效益的关系，实现短期目标与长期利益的有机协调。 2.经济增加值（Economic Value AAdded，以下简称EVA）：是企业经过调整的营业净利润减去该企业现有资产经济价值的机会成本后的余额。其计算公式为：EVA＝经过调整的营业净利润（NOPAT）－企业的加权平均资本成本（KW）。经济增加值指标是在扣除了全部债务资本成本和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。因此，经济增加值的提高一方面有赖于有效的经营，另一方面需要对资产负债进行有效的管理，减少不必要的资本成本。中国工商银行股份有限公司作为一家国有特大型商业银行，按照市场经济的要求于2005年开始引入了这一指标体系，并结合实际情况制定了适应工行绩效考评方式和激励机制。 3.经济资本回报率。为解决传统的资本回报没有将风险和收益纳入一个框架内评估的缺点，中国工商银行使用经济资本回报率作为资本回报水平的衡量指标。经济资本回报率是风险调整后净利润（税后净利润减预期损失成本）与占用的经济资本的比率，将不同收益、不同风险的机构、部门和业务的绩效直接对比，因而成为银行内部绩效测评的主要指标。 二、商业银行经济资本管理的目的 经济资本管理的根本目标是控制经济资本增长，提高经济资本回报率水平，实现股东价值最大化。经济资本管理制度至少应包括以下几个方面：一是经济资本计量。这是计算经济资本回报率和经济增加值的基础，是整个经济资本管理体系的基石。二是经济资本分配。分支机构和业务部门是业务风险的主要来源，为控制其风险增长，银行必须以适当的方法向其分配经济资本，建立资本约束机制。如果分支机构或业务部门业务的风险控制在分配的经济资本数量内，则风险控制在了资本可承受范围内，风险抵御能力充分。如果分配的经济资本被占用完，则不能再新增需要占用经济资本的业务。三是经济资本配置。为提高资本的使用效率，确保占用的经济资本能够达到最低回报要求或更高回报水平，银行必须要将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上，重点支持和发展这类业务。四是产品定价。收益最终要通过产品销售（如发放贷款）来实现，有风险的业务（如贷款）占用经济资本，经济资本需要回报，因而必须将经济资本占用成本纳入产品定价，确保业务的资本回报达到最低要求并创造经济增加值。五是绩效考核。经济资本回报率和经济增加值指标因兼顾了收益和风险两方面的因素，充分体现了风险和收益对称的原则，因而以此作为内部绩效评估的主要指标，可以充分体现银行的价值理念和政策导向。六是发展决策。银行可根据各个机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展战略和方向。对回报率水平和价值创造较高的机构、部门和业务，应给予更多的扶持政策，而对回报率很低甚至是负贡献的，则应采取限制和收缩政策，以避免价值损失。 三、全面实现经济