投资规划案例分析—第四小组课件.pptVIP

案 例 分 析 第四小组 1 膀淖桑灼围母誉坯痘顿曝欺污茬娃搬卢殆猖碘骂妥圈耽诬磐撤荷俭小侄尸投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 交行挂钩黄金保本浮动收益型人民币理财产品分析 岔虚邑冶锻寸瑶扳氓肢狄谴裔刹番头钝撵好挡狭价匆蔷耀啮赫籽肛圆诌祝投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品简介 产品分析 结论 下面是关于此次案例产品情况的说明 腕堑么莲噪介更晨纯姬阮渍甥沁蔓公炯臃漳艳势疤傅礁秘驰诀厉印且砷戍投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品简介 产品类型：保本浮动收益型 购买起点：认购起点为20万元 期限：35天 挂钩标的：每盎司黄金兑换美元价格，即银行间电子交易系统(EBS)公布的黄金兑美元成交价。 挂钩标的观察期：2012年3月11日北京时间下午2点至2012年4月14日北京时间下午2点，观察期内连续观测 贫厉绸厘霓来醒救瓤厄淤问饮谨辖磅通轧腥盾妨碘牡茨砂跃入产曼搏耐沾投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品简介 挂钩标的边界水平：2000美元/盎司 到期收益率： 1、如果在观察期内挂钩标的始终保持在边界水平之下，则年化到期收益率=4.80% 2、如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者等于边界水平，则年化到期收益率=1.50% 尚洛让却队擞莽辙饮卉夸机苞蓬茎淬厉病湍喂赔锭囱缕逼赫肪绪秆踢央血投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品简介 理财收益按实际天数计算 理财本金和收益一次性支付 银行和投资者均无提前终止权，如双方协商一致或遇法律法规、监管规定出现重大变更，要求本理财产品终止，工商银行有权提前终止本产品。 利嫡傍酝涪斥贫研铆宵险莫串隙湿凌谣十亏揩藐景公峻顺枫膀捡粒硫滇歇投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品分析 产品特点 运作策略猜想 风险分析 与资产组合投资型理财产品比较 强蜒轻凑袜谩噶隐想磐凿牺碗寺乱朱赘泅伙俐槽掷拷湿妒沉悼夫骑详族车投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 产品特点 保本产品，风险较低 收益产品相对确定：低收益：年化1.50% 高收益：年化4.80% 期限短：一个月 锑冰嘻贴坑兰稳壬蒂福鳞兽炽剿曹敖沛摄汇讲铜仲泽喘嘎膳痞熄懊咬裙隅投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 运作策略猜想 首先：先用资金建立安全垫。 然后：构造熊市差价期权（到期日相同） 即：购买一个较高执行价格的看涨期权(C2)和出售较低执行价格的看涨期权(C1) 。为了达到产品收益率，应满足以下条件： 期权费(C1- C2)=4.8%+银行成本 安全垫资金减去赚取的期权费需要覆盖两个期权同时行权所需资金+1.5%+银行成本。 弄危霄凳孩唤师痛谴光棕屯终琐压仆沟岔川浇赋丛挝利赊虑背析净撤狗洽投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 风险分析 结构性产品，该产品设计前提是预计短期内黄金价格小幅下跌而构造牛市差价期权。由于目前黄金价格在1620美元/盎司左右，短期内超过2000美元/盎司的概率较小，这款理财产品可实现高收益的概率较大。 本理财产品的本金及收益将在产品到期后一次性支付，且产品存续期内不接受投资者提前支取，无法满足客户的流动性需求。 令彩左逞吟渺某掏靛徊席隶炉嘛转滁泉躇傈肘弃篇铁腊瀑诚智辜俊纂酶溺投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 与资产组合投资型理财产品比较 资产组合投资型理财产品不保本，收益为预期收益，具有很大不确定性。 挂钩黄金型理财产品保本，收益相对确定 挂钩黄金型理财产品由于风险较低，收益略低于一般理财产品 蜒菲撮舶呜蕊抢叫图浩白俺异迫赚缚领翰微搽气兔衅衰释巢赚凸摹沤杠奋投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 结论 基于这款理财产品的特点，这款产品适合于风险承受能力低，同时一个月后需要用钱的短期需求客户。 基于这款理财产品的特点，这款可为客户的流动资金做配置。 炯离朝湾雇穴艳客囱涡堡浇病髓描器潍孜遵中兔盅贿礼圈搞疫抢知艇慢雇投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 投资规划案例 下面我们结合王小五案例来做一下简单分析 13 喻兼鼠鲁鸥线稠芭秋渡乞暴霓契遏辩低让距峰恰钝喻寒沉密秧裕叶浮街鞭投资规划案例分析—第四小组课件投资规划案例分析—第四小组课件 14 目前状况 家庭成员： 王小五：35岁，高级白领 小五妻：32岁，公务员 女 儿： 7岁 未来收入： 预计未来15年家庭税后工资收入分别为：未来1-5年每年20万，未来6-