出口来证贸易融资风险探析.pdfVIP

国际金融 -2012-04 在 国际贸易结算中，跟单信用证由于直接以银行信用作支持，一直被视为 相当保险的交易方式，实际应用也最为广泛，素有 “国际贸易血液”之 称，通常所说的信用证贸易融资，即指围绕跟单信用证而运作的短期融资 业务类别。基于信用证本身的 “魅力”所在，由其派生而出的贸易融资相 应也具有期限短、风险小、收益率高的特点，是商业银行一种非常理想的 资金运用方式。 一 、 出口来证融资业务品种概述 口货物的成本结构，并结合客户信 对信用等级为A级以上 (含)的客 顾名思义，所谓出口来证融 用等级，慎重确定打包放款比例， 户，才可叙做出口议付业务；出口 资，是指出口商银行基于开证行信 其中AAA级和AA级客户不得超过 议付期限应是合理的寄单索汇时 用证项下的付款承诺，以预期出口 信用证金额的80％；A级和A级以下 间，如开证行拒付，则出口议付 自 来证收汇为直接还款来源，向出口 客户不得超过信用证金额的70％。 动到期；叙做出口议付的单据应单 商 (信用证受益人)提供的短期资 打包贷款期限最长不超过90天，建 证相符，单单一致，如单据有不符 金融通。建行现行开办的出口来证 行新修订的打包放款合同文本中， 点，但经征询开证行同意接受的， 融资业务具体包括打包贷款、出口 为解决打包放款特有风险，对打包 从接到开证行接受不符点回电之 日 议付、汇票贴现和应收款买入及福 放款到期 曰作出了特殊约定 ，即 起方可办理议付。议付款项必须首 费廷。 “如开证行拒付，则打包贷款立即 先用于归还银行打包贷款本息和相 1．打包贷款。是指银行根据 到期”。CUI,，建行贸易融资管理 关费用 (如有)。议付行对于境外 出口商的要求，以出口信用证 “留 规定，打包贷款项下的必须可 自由 开证行倒闭以及因自身以外任何 存” (并非 “抵押”)对出口商 议付。 原因导致的拒付或迟付，均有权 (信用证受益人)装船 (交单)前提 2．出口议付。是指在开证行 向出口商追索融资款项及相关利 供的融资，专项用于信用证项下货 未审单确认付款责任前，由出口商 息费用。 物的采购、生产及装运。基于打包 银行应出口商 (信用证受益人)的 3．汇票贴现和应收款买入。 贷款的特定用途，考虑到信用证金 要求，保留追索权地买入其提交的 汇票贴现针对远期信用证，是指银 额中包含有商品利润，而且客户也 符合信用证条款的全套单据，将对 行根据出口商 (信用证受益人)的 必须拥有一定的自有流动资金，加 价先行支付给出口商，然后凭单据 要求，在开证行或保兑行或其他指 之直接还款来源的不确定性，银行 向开证行索回信用证项下款项的短 定银行对远期信用证项下的汇票承 不能按信用证金额全额打包放款给 期融资行为，俗称 “出口押汇”。 兑后，对该汇票进行有追索权的贴 客户。具体操作中，应认真分析出 按照建行贸易融资管理规定，只有 现。应收款买入针对延期信用证， 现代蠢业曩行导刊 · 54 · 2012—04-国际金融 是指银行根据出口商 (信用证受益 虽然存在不符点， 人)的要求，在开证行或保兑行或 但经征询开证行同 其他指定银行确认延期信用证项下 意接 受时 ；贴现 的付款到期 日后，有追索权地买入