江苏宏达新材料股份有限公司关于重组问询函回复的公告-巨潮资讯.pdfVIP

证券代码：002211 证券简称：宏达新材 公告编号：2016-064 江苏宏达新材料股份有限公司 关于重组问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏宏达新材料股份有限公司（以下简称“宏达新材”、“上市公司”或“公 司”）于2016 年5 月23 日收到深圳证券交易所下发的 《关于对江苏宏达新材料 股份有限公司的重组问询函》（中小板重组问询函（需行政许可）【2016 】第 47 号）。公司现根据问询函所涉问题进行说明和解释，具体内容如下： 一、预案披露，本次交易拟置入资产浙江永乐影视制作有限公司（以下简 称“永乐影视”、“标的公司”）100%股权预估价值约为326,367.92 万元，较永乐 影视截至 2015 年 12 月31 日合并口径净资产（未经审计）58,105.02 万元增值 268,262.90 万元，增值率 461.69% 。请结合收益法评估过程补充披露预估过程、 与盈利预测相关的关键参数，并结合同行业可比交易案例说明本次交易评估定 价的合理性，请财务顾问核查并发表专业意见。 【公司回复】： （一）本次收益法预估过程、与盈利预测相关的关键参数 本次收益法评估，对纳入合并报表范围的资产和主营业务，按照历史经营状 况的变化趋势和业务类型预测预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产 的价值；再加上溢余性或非经营性资产（负债）的预测价值，减去付息债务价值 后，计算得出股东全部权益价值。 采用收益法预测的关键指标主要有收入、成本、费用、折现率等参数，本次 收益法评估参数的选择如下： 1、对收入的预测 （1）电视剧发行收入 永乐影视的电视剧发行分为电视和网络两大方面。电视台又分为地面频道播 出和卫星频道播出。卫星频道播出一般分为三轮，根据国家新闻出版广电总局的 规定，每轮黄金时间档最多授权2家卫星频道进行播映，地面频道播出及非黄金 时间档卫星频道数量不受限制。网络播放一般为独家授权。 根据永乐影视实际已签订合同和意向合同按照目前的定价水平，并结合剧集 的题材和内容，预测2016年至2018年的收入情况如下： 电视剧收入(含税)预测表 单位：万元 其中： 二轮及 序 集 预计单 永乐影视 剧目名称 首轮单 地面单 网络单集 总收入 号 数 集收入 占比收入 集 集 战神2 46 320.00 140.00 60.00 120.00 14,720.00 14,720.00 检察官1 36 300.00 140.00 80.00 80.00 10,800.00 10,800.00 何所冬暖 何 35 480.00 160.00 100.00 220.00 16,800.00 16,800.00 所夏凉 2 网剧-赵子龙 0 之再续千年未 12 300.00 不适用 不适用 300.00 3,600.00 3,600.00 1 了缘 6 任意依恋 30 380.00 160.00 60.00 160.00 11,400.00 11,400.00 年 天神之子之北 方魔国之战 40 580.