中小企业融资环境改善之构想.docVIP

中小企业融资环境改善之构想【摘要】中小企业的融资问题一直以来都是中小企业面临的主要困难，也是我国社会各方面关注的焦点。本文将融资环境作为切入点，分析中小企业的融资制约因素，其中包括内部制约因素和外部制约因素，并在此基础上，提出中小企业融资环境改善的构想。 【关键词】中小企业；融资环境；改善 一、引言 随着中国经济的高速发展，中小企业对我国经济的重要程度也不断提升。但困扰中小企业向更高层次和规模发展的因素也不能忽视。在国际金融危机的冲击后，中小企业受到了严重困扰：国际市场需求大幅度下滑，中小企业融资困难更加凸显，生产经营面临着严重困难。可见，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位与作用极不相称，中小企业的融资环境依然非常困难。 二、中小企业融资的制约因素 中小企业融资的制约因素主要包括内部因素和外部因素，内部制约因素主要包括自身条件不足和信用观念不强，外部制约因素主要包括融资渠道不宽和银行缺乏支持动力： （一）内部制约因素 1、自身条件不足。我国中小企业一般自有资本和自有积累比较少，大多中小企业在经营管理、治理结构方面都存在很多不足，部分中小企业就是“家族企业”。由于规模较小，市场开发不足，其抵御风险能力较差，同时财务信息不透明，我国大多数中小企业没有经过审计的合格财务报表，财务状况缺乏透明度，银行业无从判断企业的经营状况和财务风险，有的即使提供了经过审计的财务报表，银行通常也会怀疑会计师事务所的可靠性。这导致了金融机构不得不对中小 企业实行信贷配给，甚至忽视了成长性良好的中小企业的合理贷款需求。因此造成其不能达到金融机构贷款门槛。 2、信用观念不强。由于中小企业经营规模相对较小、组织结构变动快、内部财务制度和财务管理不够规范和稳定，使中小企业的资信等级普遍不高。但正是信用等级这一条件，使许多中小企业就被排除在可贷款范围内或者严重影响对其贷款评估报告。还有其他诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重；部分企业多头开户，多头贷款，以套取银行信贷资金，逃避银行的监督检查；相当一部分企业间的交易经常采用现金形式，多数没有交易合同，造成银行审查资金用途和回笼资金困难等等，更加影响了银行支持中小企业的积极性。一些中小企业为了一时之利，采取改制或者其它方式逃避债务，结果损害了中小企业的整体信誉。此外，银行对贷款签批人的责任追究十分严厉，但是现行法律对对债务人惩罚力度不大，中小企业对金融机构产生了信用危机。 （二）外部因素 1、融资渠道不宽。由于我国资本市场进入门槛较高，结果众多中小企业无法通过发行股票或者债券的方式进行直接融资，只能选择银行贷款或者民间借贷。一些国有商业银行为节约成本对分支机构进行撤并，在区县只剩下农业银行和农村信用社，但是小企业在区县又比较集中，在僧多粥少的情况下，中小企业只得为融资付出更高成本。 2、银行缺乏支持动力。银行在选择贷款对象时，需要从成本、收益、风险三方面进行衡量。由于对中小企业贷款单笔规模小、不确定性高、业务成本高，就使得中小企业贷款在银行眼中成了成本高、收益低、风险大的“鸡肋”。据统计，占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额，占企业总量88%的小型企业贷款余额不足20%。如果缺乏国家政策支持，以盈利和风险控制为核心的商业银行对于中小企业信贷业务必然缺乏动力。 三、中小企业融资环境的改善途径 要改善中小企业融资环境，就必须内外结合，强化中小企业自身建设，建立信用体系，发展健全担保体系，营造中小企业发展的良好环境。 （一）强化中小企业自身建设 中小企业经营绩效的好坏，很大程度上取决于管理的规范程度与管理效率。首先是要改善企业治理机构，尤其是部分私营企业要突破家族化管理的框架，大力吸收高素质的职业经理人参与企业的经营管理，同时完善内部控制制度，防范企业经营管理过程中的风险，努力建成一个公平、公开、透明和负责的治理结构其次，提高经营管理水平，减少经营风险，从观念创新、技术创新、组织创新、市场创新等方面着手，全方位提高企业的经营管理水平。然后是要健全企业内部财务管理制度，做到财务管理规范透明，财务数据真实可靠，同时要形成将财务报表定期提交外部审计机构审计的意识，提高财务数据的可信度，构建良好的银企合作关系，以自身的实力取信于银行，增强融资能力。最后，提高诚信意识，增强信用观念，加强对自身债务的管理，防止资金链的断裂，确保自身在金融机构没有不良贷款的记录，从而树立良好的信用形象，为企业顺利融资创造积极的条件。 （二）建立信用体系 要在中小企业和银行等金融机构之间建立真正的信用关系，需要建立社会征信系统和统一的中小企业评级体系。建立信用征集体系需要收集管理中小企业信用档案。在完善中小企业登记体系和信用档案征集的基础上，建