基于多阶段网络化DEA模型视角的农行经营支行效率分析.pdfVIP

■■■—一经济工作·ECONOMIC PRACTICE 基于多阶段网络化D EAl模型视角的 农行经营支行效率分析 文／李双杰 梅 丽 一 、 引言 了对现有银行经营效率估算方法的改进。 银行的经营效率度量多年以来一直受到很大关注，学术界、 二、银行经营过程分析 管理当局及金融机构本身都力图找到合理的度量指标说明银行 以DEA方法对银行经营效率的研究源于对银行经营的认 经营的优劣及差异。早期学术研究主要用经济模型予以论证，上 识，银行作为经营货币的特殊企业，以资金的借短贷长、借低贷 世纪70年代ch~es开创DEA的非参数模型方法后，银行效率 高取得利差，通过配置自身资产负债结构，满足经营“安全性、流 研究文献很多采用非参数法。艾伦N．伯格、大卫B．汉弗莱归纳 动性、盈利性”的特殊要求。银行经营管理可以划分为以下三个 总结对多个年份、多个国家运用参数和非参数边界效率方法分 阶段。 析金融机构年平均效率的122项研究，有69例应用非参数方 第一阶段为资金组织阶段，银行建立营业机构，为存款人提 法，60例应用参数方法，在参数研究中用DEA的有62个，占非 供存储及支付服务，以提供的服务获取利差及中间业务收入。银 参数分析方法的89．5％。用该方法分析效率具有普遍意义。 行以人(员工)、财(资本金及经营费用)、物(固定资产)的投 这种方法以管理侧重点先择合适的变量，用数学规划的方 入取得低成本的资金流，以成本的最小化为目的。 法将一个系统内的单个个体与该系统现存的表现最佳个体进行 第二阶段是将低成本资金运用于高收益的中间产品，按照 比较，从而得到该个体的效率。并随着多年来对银行经营行为和 经营策略，合理配置资产负债结构，确保资产的收益性和流动性 流程的认识和DEA方法的改进，发展了生产法、中介法等不同 需求。在这一阶段，存款作为中间投入，转化为收益较高的运用 的生产拟合模型，以对生产流程关注的注重点选取不同的投入 资金，并因资金来源结构和使用期限错配，借入成本相对较高的 产出指标得到不同的效率面。 外借资金，例如向央行借款、同业拆借款项、向上级借入资金等， 随后Fare、Shawna(2o00)提出了具有网络结构的DEA模 作为资金经营的必要补充。以上资金投向收益相对较高的贷款 型，对有多个经营流程厂商进行生产环节的分解，得到受到单个 和投资。并且，如果没有合适的高收益项目投放，则资金将流向 生产环节中间投入产出约束的总效率，从而打开了经营过程中 风险相对降低，但收益也会降低的其他一些资金运用，如央行存 的 “黑箱”，较传统DEA模型有较大的改进。Yao Chen和Joe 款准备金、拆借同业、存放同业、上存上级行资金等等，以实现资 Zhu(2Oo4)用该网络结构DEA方法，测量了IT技术在资源型两 金的收益性。 阶段DEA(即系统总输入为这两个阶段所消费)银行经营中使 第三阶段是在利润最大化和风险控制之间寻找最优结合 用的效率，确定了两阶段模型在银行业效率分析上的使用。 点，考虑风险因素对于收益的最终影响，实现风险控制。对银行 国内用DEA方法研究银行效率的文献选用模型多采用已 而言，资金风险是最主要的不可控风险，贷款是资金运用途径风 有的BCC、CCR、SG模型，仅在投入产出指标的选择上有所差 险最大的，降低资金经营的风险，控制资产质量最为关键。这一 异。近年来，随着对生产过程理解的逐步深入，发展了两阶段模 阶段，决策单元实现的最终收益与风险控制能力直接影响了决 型，袁云峰、郭莉 、郭显光(2006)、毕功兵、杨锋(2o07)都用这 策单元最终的经营效率。 种方法对银行经营效率进行了研究。 以上三个阶段经