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浅谈我国中小企业融资管理问题【摘要】目前中小企业融资难，存在着许多原因，企业自身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。 【关键词】中小企业；融资问题 一、中小企业的融资概述 （一）中小企业的界定 中小企业的界定分为定量界定和定性界定两种方法。定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇用人数﹑资本规模和年均经营额。在西方各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合，在西方的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。明确中小企业的界定方法，有助于进一步理解中小企业融资困难的一般原因。 根据2002年6月29日公布的《中华人民共和国中小企业促进法》的规定，中小企业指在中华人民共和国境内依法设立的、有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策的、生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。这里所讲的各种形式的企业，是指依法设立的各种形式的企业，包括公司制的、合伙制的、个人独资的、国有的、集体的、私营的、中外合资的、中外合作的、外商独资的企业等等。 （二）中小企业的融资现状分析 中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式。 1.业领导者的融资意识单一 现在的中小企业领导人的知识水平相比较过去都有了长足的进步和提高，然而他们却还是没有在融资渠道及方式上走处以前的误区。现在的企业负责人还是只能掌握间接融资方式下的银行贷款方式，对于间接融资和直接融资的其他方式方法了解的少，掌握的更少，他们还是一如既往的认为和银行的关系搞好了，其他的一切都好了，融资问题也就解决了。这种单一的思路导致其为自己的企业断了其余的大多数路，自绝命门的想法和做法无疑更加重了中小企业融资的困难。诚然采取其他方式融资会带来许多不稳定因素以及其他方式的条件较高，然而思维的僵化确实是存在的现实。 2.融资渠道单一、融资数量不足 企业筹资渠道受制于经济体制和政府对中小企业态度及管理政策，并与企业的所有制形式和企业的组织形式密切相关。理论上讲，中小企业的融资渠道可以包括四种情况：自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。由于资本市场发育不完善，企业进入股票和债券市场的门槛较高，且全国只有沪深两家主板证券交易市场，进入资本市场融资基本上是国有大中型企业的专利，法律法规和政策导向方面的限制使中小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业，只有部分科技型中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持，对于我国大部分中小企业来说，外源性资金来源主要来自于银行贷款，鉴于企业信用水平不高，以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式。 3.融资结构不合理 一是直接融资和间接融资比例严重失调。在外源性融资中，由于中小企业不能像国有大中型企业那样，通过招股或发行债券的形式融资，一般只能向银行申请贷款，所以外源性融资主要表现为银行借款。二是在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保贷款为主，信用贷款对于绝大多数中小企业一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资或进行科技开发为目的申请中长期贷款，则常常会被银行拒之门外。 二、中小企业融资难的因素分析 （一）中小企业融资困难的宏观环境因素分析 1.目前的金融体制不利于中小企业融资 我国金融体制历来不利于中小企业融资，没有建立起专门为中小企业服务的金融机构，也没有相应的金融政策扶持，导致中小企业融资十分困难。 （1）国有商业银行信贷资金向大企业集团倾斜，中小企业信贷资金供给严重不足。 （2）地方性中小银行资金实力有限，现代化程度低，知名度小，规模小。同时，由于部分地方中小银行经营机制不健全，经营不规范，经营效益差，不良贷款多，抗御金融风险能力差，造成了地方性中小银行可运用资金数量十分有限，使以重点支持中小企业发展为己任的地方性中小银行心有余而力不足。 （3）银行授信体制、政策和程序不利于中小企业。我国现有的各大银行内部运作不利于中小企业融资：第一，利率因素。由于向中小企业授信风险较大，利息的提高并不能予以弥补，因此调高利率不能调动银行向中小企业授信的积性，反而是对中小企业求贷的婉拒。第二，规模因素。银行希望每笔授信都能达到一定的规模，因为当一笔授信规模较小时，其分摊的固定成本相对较大