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林璇：基于因子分析模型的公司财务状况评价研究 财税审计 基于因子分析模型的公司财务状况评价研究 林 璇 (广东省海洋工程职业技术学校 经贸科，广东 广州 510320) [摘 要]在一个企业 内部各种报表 中，反映公司财务状况的因素数量繁多，有时往往是由于此原因会掩盖掉企业需要 反映出来的问题，对企业的发展极为不利。因此，可以利用因子分析模型中的多元统计方法，对企业的财务比率指标进行分 析 ，然后借助因子旋转的方法将其归类。总的来说，文章将基于因子分析模型来对公司财务状况进行评价与研究。 [关键词]因子分析模型；公司财务状况；评价研究 [DOI]10．13939／j．enki．zgsc．2017．16．237 当前我国经济的发展离不开 日益进步的集体企业、私人 示的标准化后的指标值。通过原始数据来计算出标准化矩阵 企业，企业是我国经济的支柱 ，推动经济发展，为人们生活 l，的相关矩阵R。 带来便捷 ，因此对公司财务状况评价研究也是十分必要的。 通过相关矩阵 计算其特征值及正交化特征向量。 本文将会采取因子分析模型来对企业的财务状况进行研究与 计算特征根的累计贡献值。 评价，根据因子分析法来对我国各类企业进行综合的排名 ， 计算综合评价得分，以判断公司的财务状况。 通过这样的评价分析，为经营者提出更有效的信息 ，帮助其 1，3 因子分析的可行性检验 做出更科学的决策。 根据SPSS19．0 (求样本相关系数矩阵的软件)得出的 结果，KMO检验会从样本中抽取足够的样本进行检验，检 1 因子分析的模型与基本原理和步骤 验的统计值是介于0—1之间，这是标准情况下的要求。倘 1_1 因子分析的数学模型 若统计出来的数值在0．5～1之间，就表明可以对因子进行 因子分析的数学模型主要是研究数学变量间的复杂的关 分析与研究；那么如果统计值是小于0．5，则表明对因子的 系以及相互依存、相互促进的关系，这种模型的优点是可以 分析是木合适，需要重新进行调整与统计。 将复杂的变量关系转变为简单的公因子的统计方法，将复杂 1．4 因子变量的确认 问题简单化。 通过前面的步骤得出的相关矩阵系数的特征值 、贡献 1．2 因子分析模型的基本原理与步骤 率 、累计贡献率的数值，就可以提取因子的变量 ，前面的步 对原始数据进行标准化变换。首先需要假设因子分析方 骤都是确认因子变量的前提条件与主要依据。上述步骤中得 法中存在多个原指标，为其命名为 ，现在存在 i个样品， 出的特征值大于 1以及累计贡献率大于85％，这是提取 因 并且将观察值做关系变换后就会出现均值与标准差，然后根 子变量的原则，这主要是通过成分分析方法得出的结果。 据相关系数列出方程 ，最终便可得出特征向量矩阵和特征 1．5 因子变量的命名 值，这样便完成了对原始数据进行标准化的转变。 为了便于利用因子变量来分析公司财务状况 ，需要对 因 建立因子模型，并确定因子贡献率以及累计贡献率。根 子变量进行命名。其 中因子存在主因子，一般情况下用 ，， 据标准化后得出相对应的值建立公因子与单因子间的关系方 表示 ，因为它在收益增长率、净增长率以及利润总的增长率 程，其中方程中存在的主因子会反映出某些信息中难以观测 中因子载荷值最大。这三个指标反映了公司的盈利能力 ， 出来的潜在变量。建立因子模型，根据其中的质变判断哪个 就是企业盈利能力的第一主因子； 则代