上市公司会计信息披露的冗余分析.docVIP

　　上市公司会计信息披露的冗余分析 一、会计信息披露的需求与供给 　　 　　(一)契约观与企业　现代公司由于两权分离而产生公司治理，现代会计在很大程度上是因为公司治理的需要而逐步形成的。企业作为一个契约的结合体(Jensen and Meckhng，1976)，包括签约、履约、计量和评价、再签约这一系列过程。这一系列契约的主体包括：现实投资者即股东、潜在投资者、债权人、职工、经理、政府等。各契约主体通过签订契约，给企业提供资源，同时从企业获取收益。但作为不同的利益主体，互相之间又不可避免地存在着利益冲突。在这种利益冲突中，总有一利益主体处于优势，一般来说，哪一种资源最为稀缺，那种资源的提供者在力量对比中就会占主导。体现在企业目标上，就是会计目标随着环境的变化而逐渐变化，并在某一时期有所侧重。契约观正是在现代企业理论的基础上，把企业看成是拥有不同要素的所有者为了获得各自的要素报酬，通过明示的或暗含的契约(法律、合同、承诺、文化、习俗等)相互联结在一起的利益混合体。因此，企业是没有明确目标的，企业中契约各方之间利益冲突不可避免。无论有关财产权的文献还是有关订约的文献都表明，会计在制定契约的条款以及在监督这些条款的实施中发挥了重要的作用。 　　(二)基于契约观的会计信息需求　从契约观的角度看，会计信息披露的需求表现为利益相关者的需要。现代公司财务报告的使用者还包括那些潜在的投资者和债权人，他们的决策对企业生存发展具有重要的意义。决策有用学派主要从经营理论和信息利用的角度解释信息，侧重点是针对会计信息的利用者，强调会计信息对决策的有用性，尽可能满足外部使用者决策所需要的信息。但财务报告目标是不断演变、发展的，利益相关者的出现推动了财务报告的发展。会计环境的变化改变了利益相关者的利益诉求，从而诱致了他们新的会计信息披露需求，在这一需求的拉动下，财务报告得以产生和不断向前发展。作为对外会计报告，财务会计的特殊之处在于它能否有效地向外部信息使用者提供合乎要求的信息，这一点，决定着财务会计系统运行的成功与否。因此，关注和分析财务报告的利益相关者的利益要求以及他们的信息需求就显得非常重要。另一方面，会计信息披露的供给表现为：(1)计划、计划的实施和控制。一个企业既是一个投入产出系统，又是一个由不同利益者相互间的经济合同组成的X络的集结点。在这个系统和集结点中，会计信息披露可以度量合同各方的投入，确认和度量合同各方的应得利益，帮助合同各方相互传递信息，有利于合同市场的有效运转，帮助合同方谈判合同条款等。(2)降低合同成本。作为一个经济合同的集结点，企业与利益相关者的经济合同往往要通过会计信息来建立和实施，以降低合同成本。也就是说，在代理理论的假设下，最优解是无法获得的。所以，研究的重点是如何通过减少代理成本而达到次优解，即如何通过会计信息披露的作用，设计一个激励系统，使所有者和管理者的利益一致。这样，管理者在为自身利益工作的同时也增进了所有者的利益。(3)降低代理人成本。委托人(投资者)可以用会计信息来衡量公司的表现并相应的激励(惩罚)代理人(管理层)，使其最大限度地促进委托人的利益，降低代理人成本。 　　 　　二、会计信息披露的原则与冲突 　　 　　(一)会计信息披露的原则与特征　会计信息披露应当遵循完整性、真实性、准确性、及时性原则。其中会计信息的真实性是会计信息的生命之所在，是提高会计信息质量的前提。同时，信息披露应具备以下特征：(1)会计披露的信息在决策上有用，能够满足使用者的需要，增加使用者对市场的了解，降低投资决策的盲目性与风险性。国际会计准则中提出有用是指，会计信息披露提供关于企业财务状况和经营业绩方面的信息，这种信息对于很大一批使用者进行经济决策是有用的。为上述目的而编制的财务报告可以满足大部分使用者的共同需要。(2)信息披露不能一厢情愿地主观决定，而应当根据市场用户的要求规范信息披露的形式、数量和质量，也就是与信息使用者的目的和要求息息相关。为了使信息有用，信息必须呀使用者的决策需要相关。当信息能够通过帮助使用者评价过去、现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价从而影响到使用者的经济决策时，信息就是具有相关性。(3)信息披露必须可靠，不能错误引导用户的判断，不能进行虚假的误导性的陈述，也不能有重大的遗漏。要使信息可靠，财务会计报告中的信息必须在重要性和成本的许可范围内做到完整。遗漏能造成信息虚假或令人误解。从而使信息不可靠并且能够忠实反映所拟反映或理当反映的情况以供使用者作为依据时，信息就具备了可靠性。(4)真实的会计信息应当保持中立性。中立性是指会计人员形成会计信息的过程和结果不能有特定的偏向，不能在客观的信息上附加某种主观色彩以满足特定信息使用集团的需要，否则信息的真实性就会受到质疑。如果为了预定的成果或结果，