基于数据挖掘的会计政策选择策略系数计量改进.docVIP

　　基于数据挖掘的会计政策选择策略系数计量改进 【摘要】本文以2010年沪深两市2 035家A股上市公司为样本，选择交易性金融资产、公允价值变动损益、研发支出费用化和坏账准备转回等四项具有代表性的会计政策，并从关联规则方面挖掘会计政策选择的重要影响因素，对会计政策选择策略系数计量进行了改进。随后运用逐步回归分析法得到最优模型，其Adj-R2提高到了0.131 8。本文研究得到了与以往研究结果不同的信息，即在证监会监管政策的约束下，再融资公司确实更有可能选择减少盈余会计政策，而以市场化进程和地区产权保护指数为代表的外部环境因素对会计政策选择的影响超过公司内部因素和证券市场监管因素。 【关键词】会计政策选择策略系数 计量 数据挖掘 一、现行会计政策选择策略系数计量方法评价 1. Zmijiean早在1981年就提出并创造了“会计政策选择策略系数”的计量方法，用于检验公司整组会计政策选择状况。其计算过程分为六步：①选择四种具有代表性的会计政策，并按照对盈余的影响方向将每种会计政策的不同选择进行分类定义；②对四种代表性会计政策进行排列组合；③假设各种会计政策选择对盈余有一定的影响程度，据此运用多种赋值方法对每一个会计政策组合赋予一个策略值，形成不同系列的策略值；④选择互不关联的独立变量代替影响会计政策选择的主要因素或动机；⑤建立回归分析模型并进行分析，其中不同系列的策略值为被解释变量，影响因素为解释变量，见模型（1）；⑥选择回归结果最好的一组系列策略值作为会计政策选择策略系数。 策略i=C0+C1报酬计划i+C2行业集中比率i+C3风险系数i+C4规模i+C5资本密集度i+C6负债比率i （1） 其中，i为企业个数。报酬计划等6项影响因素的测定符号依次为：（+）（-）（-）（-）（-）（+）。 根据上述计算过程所显示的科学内涵，笔者试作如下定义：会计政策选择策略系数是度量企业会计政策选择总体状况的一种量化指标；研究者依据企业会计政策选择现状，选取有代表性的会计政策进行分类定义和组合；对每种组合（即不同的选择策略）采用一定的方法赋予策略值，不同的赋值方法形成不同系列的策略值；预期会计政策选择受内外部影响的主要因素选择相应变量替代。会计政策选择策略系数是指能恰当反映内外部影响因素对会计政策组合选择影响程度差异的一组系列策略值。每个企业在特定会计年度的实际会计政策组合策略均可以用一个策略值来反映，策略值的高低表示企业选择增加或减少当期报告盈余的会计政策可能性的大小。 会计政策选择策略系数是一个信息高度浓缩的指标：一方面，它是对企业整体会计政策选择状况的总体反映；另一方面，它又是对会计政策选择信息的动态描述，是一个包含不同时间、不同企业、不同会计政策、不同影响因素的四维信息指数系统。可以说，Zmijiean（1981）的研究具有里程碑的意义，它根除了已有研究中对企业会计政策选择状况缺乏总体评价和计量指标的不足。其价值主要体现在：①有利于企业进行自我评价。通过横向比较某一时期的综合会计政策选择策略系数，企业管理当局可以了解和比较本企业的会计政策选择总体状况，建立个体会计政策选择策略系数。通过纵向比较，企业能够明了会计政策选择变动轨迹，及时调整不恰当的会计政策。②有利于政府宏观经济政策的制定和实施。会计政策选择策略系数代表了对应时期企业整体会计政策选择状况，据此政策制定者可以分析与企业会计政策选择相关的各种经济现象和问题，如我国上市公司利用会计政策选择进行“大清洗”等，并进行相应的政策调整。③有利于会计理论与实务问题研究。例如，可以考察会计政策选择策略系数与股票价格指数之间的内在联系等。对于研究者而言，上市公司年度报告附注提供了大量的会计政策选择方面的信息，但是面对冗长的年报附注，如果不加以整理，信息使用者会无所适从。会计政策选择策略系数的计算可以使这一复杂问题简单化。 会计政策选择总体计量指标的构建表明，会计政策选择的研究领域已经大大拓宽，该项研究的科学性也在增强。但是，Zmijiean（1981）的截面组合模型（1）R2的最高值仅有0.090 66，表明该模型不够完善。Zmijiean（1981）会计政策选择策略系数计算步骤上还存在着一些缺陷。①计算过程第一步即企业会计政策选择中，只选用存货计价、折旧计提、投资减免税和以往服务退休金成本的摊销期限等四种会计政策，而会计政策众多，有代表性的会计政策也不只上述9种，用这9种会计政策来计算会计政策选择策略系数未免有些偏狭，但他们并没有说明这一选择的原因，只是谈到了这四种政策的政治成本和契约动因的差异（Hagerman、Zmijeijiean（1981）的方法，缺陷即是对会计政策选择策略主观赋值、对代表性会计政策随意选择，而对影响因素的选择是基于机会主义行为观，如选择公司特征、盈余管理动机等