浅析审计的独立性及影响其的相关因素.doc

浅谈审计的独立性及影响其的相关因素 1、相关定义 1.1、会计稳健性的相关概念界定 3.2.1 会计稳健性的起源与涵义 会计稳健性作为会计确认与计量的重要惯例,早在 500 多年前就已存在。会 计稳健性具有深厚的历史背景,其对许多国家的会计实务具有深远的影响。会计 稳健性最初是民商法中用来加强对债权人(特别是银行)权益的保护,后来逐渐 演变成为了被世界主要国家会计准则制定机构所普遍接受的会计原则。 美国财务会计准则委员会的财务会计概念公告第 2 号将会计稳健性定义为”对 于不确定性的一种审慎的反应,以确保对经济环境中内在的不确定寄予充分的考 虑”。对此,Givoly 和 Hayn(2000)指出,委员会的相关定义并没有指明何为”审 慎的反应”,也未对如何保证”充分的考虑”风险进行说明。国际会计准则将会计 稳健性定义为”在有不确定性因素的情况下做出所需要的预计时,在所需用的判 断中加入必要程度的谨慎,以便不高估资产或收益,也不低估负债或费用”。而我 国会计基本准则规定,”公司对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持 应有的谨慎,不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。由此可见,会计稳健 性主要是针对经济活动中存在的不确定性因素,要求人们在会计处理上保持谨慎 17 小心地态度,充分估计可能发生的风险和损失。 上述定义都是从理论角度来描述会计稳健性的概念,属于定性的范畴。Basu (1997)认为会计稳健性是指”会计人员倾向于对当期好消息的确认标准比 对坏消息的确认标准更为严格”,从而盈余更为及时地反映”坏消息”,而”好 消息”则是逐步体现在盈余中。这里的”好消息”指经济收益为正的事项,”坏消 息”指经济收益为负的事项。并提出了盈余—股价报酬模型来衡量会计稳健性, 从定量的角度来描述,为后来的实证研究提供了一个科学的度量会计稳健性的模 型,同时使人们对会计稳健性的认识更加深刻。 在 Basu 研究的基础上,Ball 和 Shivakumar(2005)以及 Beaver 和 Ryan(2005) 给出了条件稳健性和无条件稳健性两个概念,并从这两方面将会计稳健性进行划 分,这也有助于人们能更为清楚地认识和理解稳健性原则。条件稳健性是指公司 的盈余能够得到更及时地反映”坏消息”而非”好消息”,当期消息的性质和盈余 反映速度有直接关系,例如存货账面价值的计量采用的成本与市价孰低法、长期 资产和无形资产需要计提减值准备等;而无条件稳健性是净资产账面值低于市场 价值,如存在未记录的商誉、内部无形资产开发成本的立即费用化等。条件稳健 性和非条件稳健性的区别主要判断依据是看会计确认是否和当期消息有关。条件 稳健性以经济消息为依据,”好消息”比”坏消息”的确认标准更高;无条件稳健 性则是从总体角度的谨慎性考虑,通过加速对费用的确认或延缓对收入的确认而 持续低估净资产的账面价值。Ball 和 Shivakumar(2005)认为,条件稳健性中”损 失确认及时性”的特点有助于向缔约各方尽早地解释不确定性和风险,能够增加 债务契约、报酬契约以及公司治理的有效性,也是衡量会计稳健的一项重要的会 计信息质量特征。因此,本文主要针对条件稳健性进行研究,为方便叙述,仍称 之为会计稳健性。 3.2.2 会计稳健性的计量方法 在与会计稳健性相关的实证研究中,度量会计稳健性的经典研究主要有:Basu (1997)提出的盈余—股票报酬率计量法,Ball 和 Shivakumar(2005)提出的应 计—现金流计量法,Beaver 和 Ryan(2005)提出的净资产账面与市场价值比率法 等。 1. 盈余—股票报酬率计量法 即 Basu 模型,具体如下: NI =EPSi ,t/Pi,t-1=β 0+β1DRi,t+β2Ri,t+β3DRi,t*Ri,t+εi,t(3.1) 18 其中,EPSi,t为第 i 家公司第 t 年的每股盈余;Pi,t-1为其第 t-1 年年末的股票收 盘价;Ri,t表示 i 公司第 t 年的股票收益率;DRi,t作为哑变量表示,当 Ri,t≤0 时, 赋值 1,否则为 0。Ri,t的计算公式如下: 12 Ri,t=∏(1+RETi,j)-1(3.2) j=1 其中 RETi,j表示 i 公司第 t 年第 j 月的股票收益率。Basu 模型中,β2表示会计 盈余对”好消息”确认的及时性,即当 DRi,t=0 时,会计盈余与正的股票报酬之间 的相关系数;β2+β3表示会计盈余对”坏消息”确认的及时性,即当 DRi,t=1 时, 会计盈余与负的股票报酬之间的相关系数。β3表示会计盈余对”坏消息”比”好 消息”确认及时性的增量,所以用β3是否显著大于 0 来判断上市公司会计盈余是 否稳健。 2. 应计—现金流计量法 即 ACF 模型。Ball