炒股：投资技巧与心理分析—范佛全,李向春,王巧云.pdf

入市时机的选择 1.不要一开户就入市 为什么不断地有新的投资者开立股东账户成为新股民？就是因为周 围的氛围及赚钱效应使每一个在场外的人都跃跃欲试。正如2007年10月 间全国各地都有报道多少多少人新开股东账户云云。 但凡股市攀升的消息传到一个未入股市者耳朵里，令其心动并作出 开户决定这一个行为时，股价已经涨升了一大截了。等开了户转入了保 证金，股价可能升得更高了。如果这时追进去，即使股价能再升也很有 限了；相反，由于股价前期升幅过大，一旦调头向下，其风险就远远大 于预期收益，因此是比较危险的。就像2007年九十月份新开户的投资 者，多数都经过一番思想斗争，在2007年七八月看到股市火爆，九十月 才真正开户入市。其后的行情是股市在2007年10月升至一个顶位，然后 调头俯冲而下。 所以，开了户的人应该先看行情，行话叫 “跟一下行情”，等自己 有了一些对股价升跌的直观感觉再下手也不迟。 再者，投资者开户的冲动都来自朋友或跟市场风气买一只什 么 “牛”股。假设那只股票真的值得买，开了户以后也不能马上买，要 等机会、等时间，最好是等那只股票回调。 好的开头是成功的一半，凡是初涉股市的人，第一步一定要走好。 如果第一步就失利，会对 自己的信心打击很大。因此，宁可赚钱赚得慢 一些，也不要一开头就给自己当头一棒。 2.选时入市 多年的实践经验说明，在牛市的初期入市建仓比在熊市末期入市建 仓，其交易更佳。在一轮大行情的初升阶段建仓，随后一路上扬，使人 平添几分自信，好不快活。而熊市末期买入股票后虽不会继续大幅下 跌，但它漫长的盘整筑底往往把人的信心给磨掉了，失去耐心，进而怀 疑自己判断有误，以致令人按捺不住，一有蝇头小利就抛售出局，最终 错过大行情而后悔不已。 3.中线安全买入要点 （1）要有大盘向上趋势的配合。如没有完美的图形和九成的把 握，不能逆势操作，否则必遭重创。 （2）量能充足，必须持续放量。 （3）庄家持筹较多，曾放量或正在放量，庄家有一定的控盘度。 在K线图上有持续控盘的特征，如规律性走势及受控迹象等，最好有强 力承接、温和有度的控盘动作。 （4）所属板块共同走强，最好是市场热点。这是安全和盈利的重 要条件。 （5）底部坚实，且技术指标系统如均线、KDJ均呈现多头共振状 态。 （6）该个股所属的板块不能处于热炒后的整体退潮甚至领跌大盘 的状况。 4.短线安全买入要点 （1）大盘短线走势向上，有空间和力度的配合，这是重要的保 证，对于选股能力一般的投资者尤为关键。能力较强的投资者如无八成 以上把握，不能逆势操作。 （2）量能充足，必须持续放量。 （3）所属板块整体走强，最好是市场热点，这对于短线安全和盈 利来说至关重要。 （4）有良好的中线基础或极端的快速连续暴跌。 （5）短线升幅不大，乖离率较小。 （6）该个股所属板块不能处于热炒后的整体退潮甚至领跌大盘的 状况。 寻找股票下跌底线的方法 股价下跌的底线在哪里？这是操作者必须认真面对的问题。股价下 跌底线的估算，曾先后出现过成本法、筹码法、基本面法等。 成本法又分为一级市场成本法与二级市场成本法。 所谓一级市场成本法，即上市公司的新股发行价、配股价、增发 价。这是一个重要的投机性估算方法，其潜在的逻辑是，跌破一级市场 成本价特别是新股IPO价，将极大地刺激上市公司和证券市场管理层的 自尊心，并 “知耻而后勇”，通过与机构联手、出利好、制造题材和高 送配来恢复其二级市场溢价。历史上，这的确提供了诸多较好的投机性 买点。但近年来成本法对股价下跌的底线分析已意义不大。 筹码法的核心逻辑是，当价格低到一定程度时，市场的投机性需求 将使筹码 自然恢复其流动性，从而出现连续的价格波动与交易机会，构 成股价下跌的底线。 由筹码法估算股价下跌的底线，其重要前提是流动性的恢复。由于 其根本不考虑筹码背后上市公司的实际价值，而流动性的恢复与市场情 绪与偏好直接相关，但却难以量化，因此，筹码法难以事先预估股价下 跌底线的具体位置。 基本面法分市赢率法和净资产法。相对于前面两种方法，此方法要 安全些。 市赢率的底线在哪里？这是很多投资者相当苦恼的问题，因为当他 们以自认为安全的市赢率买进股