创业板上市操作指南—李磊.pdf

目录 Content 序言 （1） 序言 （2 ） 创业板兴起的历史 创业板的概况 创业板与主板的关系 开设创业板的目的 （1） 开设创业板的目的 （2 ） 创业板是落实自主创新战略的重要平台 自主创新的定义和要素 如何评价创业企业的自主创新能力 （1） 如何评价创业企业的自主创新能力 （2 ） 企业自主创新能力的评判参考标准 （1） 企业自主创新能力的评判参考标准 （2 ） 创业板重点支持的企业类型 （1） 创业板重点支持的企业类型 （2 ） 创业板重点支持的企业类型 （3 ） 创业板重点支持的企业类型 （4 ） 创业板重点支持的六大产业 （1） 创业板重点支持的六大产业 （2 ） 创业板重点支持的六大产业 （3 ） 创业板重点支持的六大产业 （4 ） 创业板重点支持的六大产业 （5 ） 创业板重点支持的六大产业 （6 ） 创业板重点支持的六大产业 （7） 创业板重点支持的六大产业 （8 ） 创业板重点支持的六大产业 （9 ） 创业板重点支持的六大产业 （10 ） 创业板重点支持的六大产业 （11） 创业板重点支持的六大产业 （12 ） 创业板重点支持的六大产业 （13 ） 创业板重点支持的六大产业 （14 ） 全球创业板市场概况 全球创业板市场的基本模式 中国创业板市场的特色 企业创业板上市地点的选择 《公司法》关于企业上市的若干规定 《证券法》关于企业上市的若干规定 年报审核中发现的披露问题 新闻媒体对年报披露的相关评论 （1） 新闻媒体对年报披露的相关评论 （2 ） 保荐人概念 保荐人职责 保荐人特点 中国证监会对保荐代表人的要求 中国证监会对保荐代表人的要求 （1） 中国证监会对保荐代表人的要求 （2 ） 《证券法》关于证券服务机构法定职责的规定 首次引入投资者准入制度 投资者准入制度概况 （1） 投资者准入制度概况 （2 ） 投资者准入制度概况 （3 ） 投资者参与创业板市场的基本要求 投资者申请参与创业板市场的流程 投资者签署的创业板风险揭示书有三大变化 券商在创业板投资者适当性管理中有四项责任 深圳证券交易所创业板股票上市规则制定的总体原则 创业板上市规则修改情况说明 上市企业信息披露的监管现状 信息披露监管工作的重点 创业板上市企业信息披露的监管 创业板在提高信息披露及时性、有效性方面的特别要求 投资者参与创业板投资的关注要点 创业企业的估值与传统企业有区别 创业板企业的高成长性使其较主板具有明显的估值溢价 创业板与主板上市条件的区别 （1） 创业板与主板上市条件的区别 （2 ） 创业板与主板上市条件的区别 （3 ） 创业板的定量指标 每股净资产值 股本 商标和专利问题 （1） 商标和专利问题 （2 ） 土地使用权问题 采矿权权属问题 主营业务收入及利润 主营业务突出的界定标准 创业板限定上市企业主营业务的意义 立法意图 企业主营业务的持续性 中国证监会关于企业在主板上市主营业务连续性的规定 企业经营管理层的连续性 实际控制人的认定问题 持续盈利能力的判断 对于盈利模式的理解 创业板上市企业新盈利模式的特征 序言 （1） 尽管我国中小企业数量占到了全国企业数量的99% ，创造产值占工 业总产值的65% ，提供了76.85% 的城镇就业岗位，完成了65% 的发明专 利，但贷款数量仅为商业银行贷款规模的16% ，其中小企业贷款量只约 占2% 。在目前我国的企业融资体系仍以银行融资体系为主，银行信贷 融资占企业融资总额的80% 以上的金融环境下，据调查，我国有66% 以 上的中小企业存在融资困难的问题，长期以来资金瓶颈是阻碍我国中小 企业发展的主要障碍。而中小企业却是未来十年促进中国国民经济健康 发展、扩大社会就业、促进科技创新的主要动力。为此，近年来国务院 出台了一系列政策改善中小企业金融环境。 2009年孕育了十余年之久的中国创业板终于在专家学者、政府、监 管部门、企业和广大投资者的共同努力下诞生了。创业板的适时推出对 于破解我国中小企业融资困境无疑是一场及时雨，同时也为我国建立和 完善多层次资本市场体系迈出了重要一步。更重要的是，创业板的推出 对我国中小企业的长远发展、中国经济结构的重大调整以及企业核心竞 争力的提升具