公允价值定义：演进趋势与理论分析.docVIP

公允价值定义：演进趋势与理论分析 赵彦锋 （1.河南财经学院会计学院，河南 郑州，450002； 2.中南财经政法大学会计学院，湖北 武汉，430073） 摘要：公允价值定义决定了公允价值计量的目标和方向公允价值概念的是“公允”这一道德标准嵌入会计标准的结果，决定了公允价值计量的目标和方向。“美丽外衣”下的真实逻辑，为其计量提供方向。 一、公允价值定义演革 （一）美国从时间上看，不论早期现代，对公允价值的研究，美国都是最早的，相应地，其深度也一直处于世界的最前列，梳理其对公允价值定义的沿革，对各机构有借鉴意义。 美国最早的公允价值定义出现在其会计原则委员会（APB）第4号意见书《企业财务报表的基本概念和外币财务报表》，其发布于1970年。美国财务会计准则委员会（FASB）成立后，在1976年发布的FAS13《租赁会计》中重新定义公允价值，当时，其界定范围主要是资产，负债被排除在公允价值应用之外。其在1980年FAS33《财务报告与物价变动》（征求意见稿）中将不确定因素引入公允价值定义。到1988年FAS98《租赁会计》，公允价值定义都没有涉及公允价值的计量问题，直到1991年FAS107《金融工具公允价值的披露》发布，才在定义中将市场报价（quoted market price）作为公允价值的指示器，并在市场报价价不可得时引入现值作为公允价值的估价技术。1996年FAS125《金融资产转移和服务以及债务清偿的会计处理》对公允价值的定义不仅包括资产，也包括负债，并对参加交易的各方、交易市场和交易时间进行严格界定。2000年2月，经过十多年的酝酿和反复讨论，FASB发布SFACNo.7《在会计中运用现金流量信息和现值》，从概念框架的层次把公允价值作为一种主要的会计计量基础，强调了公允价值计量的限定条件。公允价值计量需要一系列的假设条件，估计存在很大不确定性，需要更为科学的定义。在FASB对“公允价值计量”立项后，就公允价值定义反复征求意见，多次修改。便于比较，我们将美国不同阶段有关公允价值定义列示在表1中。 表1 美国各阶段公允价值定义 发布时间 会计文告 公允价值定义 交易性质 计量目标 1970.10 APB Opinion4 在包含货币价格的交易中收到资产时所支付的货币金额，在不包含货币或货币要求权的转让中交换价格的近似值正常交易 投入价 1976.11 FAS13 熟悉情况、非关联的交易中出售财产的价格熟悉情况、非关联 脱手价 1980 FAS33（征求意见稿） 在非关联交易中自愿的买方和卖方对交换价格的合理预期非关联交易、自愿 买入价或脱手价 1982.6 FAS60 一项投资的公允价值是指现时能够通过自愿买卖所收回的款项自愿 脱手价 1982.10 FAS67 在自愿的买家和卖家之间非强制清算性的房地产现行出售中将获得的现金或现金等价物自愿、非强制清算 脱手价 1985.12 FAS87 养老金计划的公允价值是在自愿的买家和卖家之间的当前销售中，一项投资能预期合理收到的金额非强制非清算、自愿 买入价或脱手价 1990.12 FAS106 福利计划的公允价值是在自愿交易的买家和卖家的当前销售中，一项投资能预期合理收到的金额，即不是在强迫或清算出售中获得的金额非强制非清算、自愿 买入价或脱手价 1991.12 FAS107 在非强制清算销售情况下的当前交易中，一项金融工具在自愿的、非关联的各方中进行交换的金额。如果该项金融工具的市场价格可以获得，披露的公允价值是该项金融工具的交易单位及其市场价格的乘积非强制清算、自愿、非关联 买入价或脱手价 1993.5 1995.11 FAS115、124 双方自愿的当前交易中买卖一项资产的金额，即不是在强迫或清算出售中获得的金额非强制清算、自愿 投入价 1996.10 FAS125 在非强制非清算销售情况下的当前交易中，自愿的各方之间进行资产的买卖或负债的发生与清算中的金额。活跃市场上的报价是公允价值的最好例证，如果存在，应作为计量基础，如果报价不存在，公允价值则是交易单位的数量与市场价格的乘积非强制非清算、自愿 脱手价 1998.6;2000.10; 2001.6;2001.8; 2003.5 FAS133、140、141、144、150 当前交易中，在自愿，即在非强制、非清算销售情况下，进行资产（或负债）的买卖金额非强制、非清算、自愿 买入价或脱手价 2001.6 FAS143 资产退出使用后义务负债的公允价值是在自愿双方的当前交易中清偿该负债的金额，即不是在强迫或清算出售中获得的金额非强制、非清算、自愿 脱手价 2002.6 FAS146 负债的公允价值是在自愿双方的当前交易中清偿该负债的金额，即不是在强迫或清算出售中获得的金额非强制、非清算、自