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企业现金流和财务管理价值 　　摘 要：现金流可以反映企业的价值、风险、未来、效率和效益，以及创造现金流的能力、资产获利能力、未来竞争力。运用现金流分析提升财务管理价值，评价企业的经营规模和运营质量。 关键词：现金流；财务管理；现金流量表；财务价值；财务风险 中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）28-0177-02 现金流往往是企业存亡的决定性要素，是企业价值的决定性因素。发展优异的企业源自于其良好的现金流和管理水平，源自于先进的现金流理念和管理模式及技术手段。 一、现金流的概念 现金流是指某一段时期内企业现金及现金等价物流入和流出总量。通常是通过编制现金流表来反映的，分为三大类：一是经营活动产生的现金流，如购买货物、销售产品、支付工资、交纳税款等；二是筹资活动产生的现金流，如吸收股本、分配红利、发行债券、筹集借款、清算债务等有关现金流；三是投资活动产生的现金流，如购置和处理固定资产、无形资产和债券投资、股权投资以及收回投资、投资收益等。 二、现金流的作用 企业战略决策目标的实现还有赖于企业实际的经营活动，企业价值的创造还需要靠现金流的战术性管理。其最终目标是以现金性收益最大化，为企业发展提供资金保障的依据。 1.为企业财务管理提供更有价值的信息。首先现金流以现金为基础反映企业可用资金的能力