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产业集群和中小企业融资研究 　　【摘 要】近年来，由于中小企业融资难问题的日渐突出，越来越多的中小企业聚集在一起形成一定区域内的产业集群。产业集群下的中小企业在融资有较多的优势同时也存在着一些问题，阻碍了中小企业的进一步发展。如何利用产业集群的优势对金融机构，融资渠道等方面进行改良，完善中小企业融资方式，解决中小企业融资难问题成为当下中小企业亟待研究的问题。 【关键词】中小企业；产业集群；融资 产业集群是指集中于一定区域内特定产业的众多具有分工合作关系的不同规模等级的企业与其发展有 关的各种机构，组织等行为主体，通过纵横交错的网络关系紧密联系在一起的空间积聚体，代表着介于市场和等级制之间的一种新的空间经济组织形式。中小企业融资难主要受四个因素影响：（1）中小企业规模小，资产量小，授信规模小；（2）金融机构本身在其发展中存在结构上的缺陷；（3）银行贷款中小企业成本的提高；（4）中小企业对融资认识存在一定的局限性。在如此境况下，产业集群无疑成为解决中小企业融资问题的一个行之有效的方法。 一、产业集群对于解决中小企业融资难问题的优势 （1）政府给予资金政策优势。产业集群后必定成为一个地区经济增长的重要拉动力量，政府给予中小企业一定的优惠政策支持。相应的银行也会出台一系列有助于中小企业贷款融资的相应政策，从而减小中小企业融资的压力。（2）增大企业守信度，降低银行信贷风险。产业集群是一种经济活动的空间集聚现象，产业地域空间的集中性就使得在激烈的市场竞争中，虽然各个企业是独立的进入市场，但市场对这些企业的产品和服务都会有一个特定的地域认识，这种产品和服务独一无二的地域特性就会使集群内企业形成利益共同体，只要有利用本地区的名义采取以次充好的市场欺诈行为，集群内的相关行为主体都会对此采取相应的规范措施。同时，市场欺诈行为不但损害了当地产业集群中所有企业的市场利益，而且也损害了当地政府的利益。因此政府和当地的企业都会主动干预欺诈行为，从而降低了债权方的借款风险，增大中小企业还款的可能性。（3）产业集群有助于企业之间相互拆借资金，拓展企业的融资渠道。同类企业位于同一地区，有着较好的沟通交流，甚至有些企业老板间自小就是同学或朋友，因此企业在资金遭遇困难时更加方便进行资金拆借，增加了一条企业解决资金困难问题的方式。（4）产业集群有助于中小企业形成规模效应。同类企业缩短地理距离可以方便技术管理各方面的交流与合作，促进产品质量的提高金额层次的升级，促进企业的发展。同时增强了同类产品在全国范围内的竞争能力，可以吸引更多的客户，增加产品销量，提高销售额，增大企业利润。产业集群后也会吸引更多的投资者，为集群内部的中小企业带来更多的资金支持。 二、产业集群下中小企业融资存在的问题 （1）融资渠道单一狭窄。企业引资的方式主要分为直接融资和间接融资两种，大企业主要选择发放股权形式融资的直接融资方式，而中小企业则主要局限于间接融资方式。下图为中小企业融资来源统计图： 从图中可以看出绝大多数中小企业都会选择银行借贷方式进行融资，缺乏多元化的融资渠道。很少的中小企业通过发行股票债券这种直接的融资方式。（2）金融体系不健全，政府支持力度不够。我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。商业银行未降低自身风险更愿贷款给大型企业。同时国家在产业政策上也重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。这就更加重了中小企业贷款的压力。（3）供需之间不匹配。银行对于中小企业的贷款额与中小企业发展所需的资金量之间有较大差距。下图为企业成长阶段中风险和资金需求的关系图： 从此图中可以看出企业在发展早期风险较高同时随着企业的不断发展其对资金的需求量也越来越大。中小企业大多处于创业期和扩展期，这此期间其风险水平依然较高，而且其资金需求量增长较快。此种情况下银行较难贷款给中小企业，同时中小企业需求量大，这就使中小企业融资更为困难，为中小企业的发展带来了障碍。（4）中小企业风险分散能力和担保能力较差。 目前中小企业的信用能力无法适应信用担保业的发展；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。 三、中小企业融资难的解决策略 （1）地方政府可以设立专门针对中小企业的政策性银行并出台相应的优惠政策。针对银行贷款中小企业风险较高的问题，政府可以为中小企业担保降低银行风险，从而降低中