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中小企业外部融资环境和优化对策探究 　　摘要：当前，中小企业在我国国民经济的发展中已经具有重要的地位和作用。中小企业在其经营过程中也面临着众多难题，其中影响中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道比较狭窄、融资数量较少、融资结构不合理、融资成本较高的问题。如何解决这些问题，为中小企业创建一个融资渠道丰富、社会信用完善的经济环境；为中小企业的发展提供一个适度宽松的融资环境，本文围绕解决该难题进行了探讨。 关键词：中小企业融资环境 对策研究 中图分类号：C29文献标识码： A 1.引言：我国中小企业数量多、规模小、经营方式灵活，在当今复杂多变的市场竞争中具有一定优势，能够活跃市场气氛、促进自由竞争、吸收大量劳动力，能够有效地推动经济稳定增长，中小企业在我国国民经济的发展中已经具有重要的地位和作用。过去30年我国中小企业发展非常迅速，数量巨大。根据2011年数据以个人独资企业等形式的企业大概有1100万家，另外以个体户登记的企业有3600万家，合在一起有将近5000万家，占中国企业数量的98%以上，为中国新增就业岗位贡献是85%，占据新产品的75%，发明专利的65%，GDP的60%，税收的50%，所以不管是就业还是创新，还是经济发展都非常重要。然而，中小企业在其经营过程中也面临着众多难题，其中影响中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道比较狭窄、融资数量较少、融资结构不合理、融资成本较高。如果这些问题得不到充分解决，中小企业将难以持续快速稳定的发展，从而会直接影响到整个经济的发展。所以，我们亟需找出有效途径，真正有效地解决中小企业融资难这一眼前问题，为中小企业创建一个融资渠道丰富、社会信用完善的经济环境；为中小企业的发展提供一个适度宽松的融资环境，从而带动国家经济持续、健康发展，促进社会主义现代化建设，实现 “十二五”的总体目标。 2.中小企业外部融资环境存在的问题及其原因分析 2.1 外部存在的问题 2.1.1 金融机构对中小企业融资的风险限制 各行业都离不开发展，金融机构也一样。商业银行在对中小企业发放贷款的时候，不仅仅需要通过各种方式途径搜集预贷款中小企业的相关资料信息，掌握它们的经营状况与财务状况，还由于中小企业本身从事的业务范围就具有竞争性大的特点，且自身资金实力并不怎么雄厚，使得银行金融机构在发放一笔贷款后，进行后续管理，加强贷后监管，这就耗费了商业银行更多的人力、财力和物力，从而增加了贷款银行的经营成本。如此一来，银行在发放一笔贷款全程的费用就会超过本身可能的获得的利润。资料显示，它们对中小企业贷款的管理成本大约为对大企业、大集团贷款管理成本的5倍[1]。所以，在银行金融机构对中小企业的经营风险限制的基础上，金融机构对于中小企业贷款申请通常予以拒绝。据相关部门调查，有80%的中小企业面临资金紧张，90%的中小企业认为贷款具有一定的难度。 2.1.2 现行资本市场制度难以适合中小企业发展需求 （1）风险投资机制起步较晚，作用发挥还需要提高 风险投资是专门为处于创业初期、中期的中小企业提供私人权益性资本的融资方式，是全球已经公认的能催生大量中小企业的最有效的投资工具。但是，我国的风险投资还处于起步阶段，实际风险投资不足，风险资本的筹集渠道狭窄，风险投资主体结构不合理，民间投资缺乏，风险资本撤出渠道不畅通等系列问题，从而对中小企业的支持力度明显不够。 （2）金融机构的信贷标准变得更加复杂而严格 我国国有银行信贷资金偏向大企业集团，远离中小企业信贷，造成融资资金的供给不足。近几年中，国有独资商业银行以“大城市、大行业、大企业”为市场定位，普遍推行了授权授信制度，强化了各总行的一级法人地位，各基层行的信贷权被全部或部分上收，客观上增加了中小企业依靠国有商业银行解决其资金问题的难度。基层银行的贷款权限受到限制，同时贷款审批程序也就变得更加繁琐，一些县级商业银行因此变成了纯储蓄机构，贷款便需要层层的申请、审批，经历“县-市-省”这样一个流程。如果要申请一笔数额相对较大的贷款得需要多人签字确认，然而前后往返省行、市州行和县行等多次，至少要花费2-3个月的时间，延长了审批的时间，造成资金供应难以及时到位，增加了出现机会成本的几率。这复杂的审批程序进一步使那些数量大、面积广，且主要分布在县市级以下的中小企业信贷融资支持无法很好的落到实处。 2 .1.3 为中小企业融资服务的征信保障制度不到位 由于中小企业具有经营规模小、实力不强，融资风险大等一般性的特点，目前为中小企业融资提供帮助的信用担保制度尚不健全，所以银行及其他金融机构从风险控制与风险管理[2]的角度出发，也不愿意对中小企业进行融资，从而使得中小企业的发展得不到一定的金融支持。