美国养老金会计准则对我国养老金发展的思考——以会计记账中使用各估算利率的角度进行分析.pdfVIP

高长春，等：美国养老金会计准则对我国养老金发展的思考 会计实务 美国养老金会计准则对我国 养老金发展的思考 以会计记账中使用各估算利率的角度进行分木斤 高长春 ，张 晔 ，马 宁 (1．东华大学 管理学院，上海 200051； 2．上海电器科学研究所，上海 200063) [摘 要]本文分析了美国养老金会计中的利率估算问题，包括期望收益率，折现率以及工资增长率三大部分。通 过数据分析得出了2001--2010年美国养老金会计记账中三大利率现状及所出现的问题。结果显示，美国养老金会计中 的实际收益率的平均值 比期望收益率的平均值波动性更剧烈，但期望收益率基本均无变化 。除此以外 ，美国公司使用的 折现率对公司的养老金负债有明显影响，并且折现率更接近于穆迪AA公司债券利率。最后美国企业工资增长率相对稳 定，企业不愿意大幅度更改工资增长率。通过对以上问题的研究，本文对中国现在养老金会计准则提 出建议和意见。希 望中国养老金会计在发展过程中借鉴美国养老金会计的经验教训，在养老金会计中采用收益分开核算，并设立独立的养 老金评估机构，同时，在财务报表脚注中披露更多养老金会计信息。 [关键词]养老金会计；期望收益率；实际收益率；折现率；工资增长率 [中图分类号]F406．72 [文献标识码]A [文章编号]1005—6432(2012)1—0075—04 除此以外 ，美国公司使用的折现率对公司的养老金负 1 背景介绍 债有明显影响。2001--2006年以及 2008--2010年，公司 养老金的 目的是为了提供给当前员工退休后的收入。 的养老金负债增加 ，但 2006--2008年减少。本文将折现 在美国，鉴于谁承担责任和风险，养老金分为固定投入计 率对 比穆迪AA公司债券利率，20年美国国库券和PBGC 划和固定收益计划两种。前者是要求员工或者雇主定期存 的利率，得出结论，折现率更接近于穆迪AA公司债券 人固定的金额到养老金基金中；后者则是雇主在员工退休 利率 。 后负责定期给员工 固定工资，并不论在投入前期投人多少 最后 ，美 国企业工资增长率相对稳定 。从另一个角度 金额，收益多少。尽管 固定收益计划在前几年非常流行， 上来讲，企业更不愿意随便更改工资增长率。 近些年来企业逐步把养老金转为固定投入计划 ，导致转型 1_1 相关定义界定和描述统计 的原因包括雇主偏 向于规避风险，雇员流动较大以及固定 1．1．1 美国养老金固定投入计划 收益计划在会计上应用复杂性等 (Spieeland，2009)。 养老金固定投入计划是指雇员和雇主都定期向养老金 目前对养老金计划的研究分为以下几种：①养老金基 账户存人一定金额。最典型得固定计划是雇员存入当期收 金的投资方面，比如风险规避，投资组合等；②每年对养 入的5％，雇主存人雇员当期收入的 10％。投入的资金会 老金基金的现金流；③各种利率在养老金会计方面的使 被特殊的机构来管理进行投资。投资风险由雇员承担，雇 用。在这些方面上 ，各利率的使用极为重要 ，因为其关系 主不承担任何风险。在美国典型的例子是 403 (K)针对 到养老金负债和养老金支出的估算。间接的这些利率会影 一 般公司，401(K)针对公共部门。 响到公司的净收入和收益率，进而影响到整个经济的发 1．1．2 养老金固定收益计划 展。因此 ，在现有数据的基础上及时研究美国养老金会计 固定收益计划是指雇员在退休后定期定量收到养老金 准则中的利率问题并对中国养老金发展提出建议，是很有 收入。每年雇主会根据相关