美国金融监管法案的价值评判与影响分析.pdfVIP

1．02．009 doi：10．3969／j．issn．1003—5559．201 5．设立新的消费者金融保护 一、金融监管法案的主要 局，隶属于美联储。对提供信用 内容 卡、抵押贷款和其他贷款等消费 者金融产品及服务的金融机构实 《多德．弗兰克法案》被《华尔 施监管。基本要求是，储户在受联 街日报》形容为具有‘‘推土机”的功 邦担保的银行存款保险将永久性 能，也堪称美国70年来最严厉的 上调至25万美元，银行在自己的 金融监管法规，其主要内容包括： 资产负债表上保留5％的信用风 1．成立由10名成员组成的金险，同时上市公司股东将有更大的 融稳定监管委员会。该委员会负 权力来决定高管的薪酬。 责监测和处理威胁国家金融稳定 6．规范信用评级。美国证券 的系统性风险。委员会有权认定 与交易委员会(SEC)将成立一个半 哪些金融机构可能对市场产生系 官方的机构以充当发债公司和评 统性冲击，从而在资本金和流动 级机构的中间人，选择评级机构来 性方面对这些机构提出更加严格 为结构化债券评级给出初始评 ■董金移广东技术师范学院 的监管要求。 级。在SEC内部建立的监管部门 2．扩充美联储的权力。美联储 可以对评级机构处以罚款。如果 未来不仅将监管银行，还将监管像 一家评级机构在一段时间内给出 类画玺融监管涪寨哟 美国国际集团这样的大型金融机 太多坏的评级，SEC将有权取消其 构，同时美联储还将对企业高管薪 注册资格；与此同时，投资者可以 酬进行监督。与此相对应，美国国 起诉失败的评级机构。 会下属政府问责局将对美联储向 另外，在时间安排上，金融监 价值评判与影响分析 银行发放的紧急贷款、低息贷款以 管法案的推进也是稳打稳扎：三 及为执行利率政策进行的公开市 个月内，负责监管系统性风险的金 场交易等行为进行审计和监督。 融稳定委员会必须召开第一次会 每一次大的金融危机实际给 3．设立新的破产清算机制。 议；六个月内，股东拥有更大权力 决策者提供了反思和纠正金融体 由联邦储蓄保险公司负责，责令 决定上市公司高管薪酬的规则将 制及其监管错误和缺陷的机会。 大型金融机构提前做出自己的风 正式生效；一年之内，消费者金融 作为金融危机的始作俑者，破绽百 险拨备，以防止金融机构倒闭再度 保护局必须建立起来并正式运作， 出的美国金融监管体系已经遭遇 拖累纳税人救助