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中资银行业国际化:机遇、挑战和选择 　　机遇 市场机遇 中资企业“走出去”步伐加快。至2012年末， 中国境内投资者共对全球141个国家和地区的4425家境外企业进行直接投资，累计实现非金融类直接投资772亿美元、同比增长28.6%，股本投资和其他投资占比79%。中国企业“走出去”在海外并购、境外加工贸易快速增长，投资合作的主体和方式不断多元化，金融服务需求日益增加，给中资银行国际业务发展及国际化进程的加快带来新机遇。 人民币跨境结算及跨境使用范围的扩大。随着中国整体经济实力的强大，贸易往来国家和地区以及经济金融交往紧密的区域，以人民币为支付结算的货币需求也日益持续增长，人民币已成为中国与周边的蒙古、越南、老挝、泰国等国家贸易往来的主要结算货币，2011年末中国全部对外贸易额当中，人民币结算比重已由2010年的2%提高到8%，且双边本币互换协议的签署国家和地区不断增多。至2012年，中国跨境贸易人民币结算业务累计发生达2.94万亿元，同比增长41.4%。 新兴市场国家经济的持续增长及金融市场不断升级。新兴市场经济高速发展及金融市场不断升级，中资企业在非洲、拉美、东盟和东南亚等地进行资源开发、设立经贸合作区，金融服务需求加大。同时，新兴市场国家银行业的盈利潜力远大于发达国家，且其银行业竞争强度相对较小，能够降低中资银行跨国经营中所面临的经营压力。 金融危机持续影响欧美银行业的发展。发达经济体复苏滞缓、主权债务危机演化，使得欧美银行业深陷其中。自2007年以来，美国累计破产的银行已达441家，仅2011年一年新增破产银行92家，德克夏银行也于2011年成为欧债危机中倒下的第一家欧洲银行。评级下调、资本不足、流动性紧张等经营困境，使得欧美银行业位于发达市场的业务布局持续收缩，为中资银行业进军欧美市场提供了更多市场空间。 政策机遇 跨境监管合作不断加强。银监会等监管机构为适应危机后跨境监管，与境外监管机构合作日益强化，积极扩大境外监管合作谅解备忘录签约国的范围，截至2011年底，与银监会签订监管合作谅解备忘录的国家和地区已增至47个，至2012年中，证监会相继与48个国家和地区的证券期货监管机构签署了52个监管合作谅解备忘录。国际监管合作的加强有利于降低中资银行海外机构申设和牌照申请的难度，有效助推中资银行国际化发展。 金融国际化中业务及发展模式创新先行先试。“十二五”规划纲要中指出要大力发展中国大型跨国公司和跨国金融机构、提高国际化水平，在《关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策的批复》中明确指出：允许前海探索拓宽境外人民币资金回流渠道；在CEPA（《内地与香港关于建立更紧密经贸关系安排》）框架下研究香港银行机构对设立在前海的企业或项目发放人民币贷款，允许前海探索跨境双向贷款业务试点。以加强跨境人民币业务创新和资本项目开放先行先试，提高中国金融业务及发展模式国际化的创新水平。 人民币资本项目可兑换逐步提速。在《金融业发展和改革“十二五”规划》（以下简称“《规划》”）和党的十八大报告中都将资本项目可兑换提上权重之位。《规划》指出稳妥有序推进人民币资本项目可兑换，依照“突出重点、整体推进、顺应市场、减少扭曲、积极探索、留有余地”的总体原则，进一步放宽跨境资本流动限制，健全资本流出流入均衡管理体制，完善对外债权债务管理，稳妥有序推进人民币资本项目可兑换，逐步扩大人民币跨境使用。十八大指出全面深化金融体制改革，发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换，推进金融创新并有效增强企业国际化经营能力，全面提高开放型经济水平。 挑战 全球金融体系步入后危机时代，为中资银行国际化战略的推进提供了难得的发展机遇，但对于尚在成长期的中资银行，尤其是中小商业银行的国际化发展也将面临着多方面的挑战，就中资银行业自身国际化发展战略的实施而言，面临着五大发展与挑战的问题： 面临发展转型、稳推国际化发展战略定位的挑战。银监会新资本管理办法使得商业银行资本约束进一步加强，也是对银行业发展转型及改革深化的硬要求，推动各家银行进行差异化的国内外发展战略定位。而目前，中资银行在国际化发展的进程中，还存在着业务拓展模式较为传统，国际化发展战略定位与发展主线尚未清晰，以及在进行海外并购的过程中过度竞争等问题，可见中资银行业整体的国际化发展战略尚不清晰。 面临可持续发展、增强国际业务创新前瞻性的挑战。国际性大银行为满足客户需求，以多维度的金融创新为客户打造更为完善的服务链条，包括投融资服务、跨国转账和全球现金管理服务、跨国理财投资等。中资银行现有的国际业务及产品创新能力不足，金融产品服务范围狭窄，业务主要集中在传统的存、贷、汇业务上面，存在国际业务的创