中资银行在香港并购扩张.docVIP

中资银行在香港并购扩张近几年，越来越多的内地银行开始国际化扩张，而香港往往是第一桥头堡。面对中资银行的激烈竞争，香港银行业人士认为，只要做好部署，积极发展内地业务，可以与中资银行互赢互利，共同推进金融市场繁荣。 香港大银行利润有所下降 最新数据显示，2012年香港银行业运行良好，其中信贷增加9.6%，存款增加9.3%，贷存比率达67.1%。这得益于去年香港银行提高风险管理，令资产质量保持良好；即使去年外围相当波动的情况下，银行仍保持稳健，资本及流动资金充裕，盈利进一步改善。 其中，三大银行集团汇丰控股有限公司、中国银行和渣打银行在香港本地的分行继续在香港银行业占主导地位，在香港银行系统总资产中所占的比重，在去年6月底达到了46%。由于零售存款基础大、品牌知名度高、网点众多，它们有能力继续保持在香港市场的领先地位。但是，惠誉国际评级认为，因为竞争加剧令它们的盈利能力受到挑战，将迫使其进入风险更高的市场。 谈到汇丰，今年2月份，高盛、瑞信、德银、野村、美银美林等五大投行曾对汇丰控股去年的业绩进行预测。其中，预测利润增幅最高的是瑞信，该行认为，汇丰去年的税前利润可达253亿美元，同比上升15.53%；高盛第二，预测增幅13.39%；之后依次是德银、野村和美银美林。 不过，待3月5日汇丰业绩出炉，五大投行的预测无一命中。截至去年底，汇丰的税前利润仅有206亿美元，同比下跌6%。造成汇丰业绩下跌的原因很多，最主要的就是汇丰的特别项目支出激增，高达57亿美元，而2011年，汇丰的特别项目支出仅有22亿美元。仔细查看报告会发现，汇丰向美国和英国金融监管当局支付的和解金为19亿美元，为赔偿英国客户额外拨备的准备金14亿美元，还有其他一些零碎且又必须的支出约24亿美元。 3月6日，渣打银行也发布了2012年的年报，这家发钞行2012年的税前利润为69亿美元，高于2011年的68亿美元，不过，却低于分析师普遍预期的70亿美元。渣打的特别项目支出急增，由于被控违反了美国针对伊朗和其他三个国家的金融制裁规定，渣打被美国监管部门处以6.67亿美元的罚金，这几乎抹掉了渣打在亚洲地区所有的利润增幅。 需注意的是，今年中银国际反倒给予香港银行板块中立的首次评级，他们认为，2013年尽管由于香港政府的调控措施，楼市可能持续低迷，但香港贷款需求仍有望进一步增长，预计2013年香港贷款总额增长8.2%，与2012年增速基本持平；香港存款增长8～9%，与过去四年中的平均增速基本一致。鉴于存贷款增长基本平衡，中银国际认为未来融资环境将保持稳定。 中资银行 在港私有化或并购扩张 近几年，中资银行在香港市场增长非常迅猛，已对汇丰集团的统治地位形成了挑战，有实力的中资银行正继续扩大香港业务，将之作为获得美元、港元融资的海外平台。 中信证券国际证券研究部金融服务业执行董事陈昔典指出，中资银行由于可利用内地总行的客户基础，在批发银行业务上基本不愁客户，加上人民币业务的发展，内地银行亦相对具有优势。但中资银行要拓展零售银行业务，就必须要有较大的分行网络，若透过每年增加数家分行的自然增长模式，发展速度会较慢。 有分析员预期，中资银行将继续藉其母行的内地优势，以及在港进行并购，进一步扩张香港的业务。举例说，内地银行收购香港同业，得到的是一班经验丰富的国际金融专才，以及走向国际的机会；同时，收购者亦可享跨境流动资本增加的优势；此外，香港的商业银行对企业客户有透彻的了解，收购香港银行连带的内部资料及商界脉络都是无价之宝。 其实，早在2008年招行就这样做了。2008年5月14日，招行批准收购永隆银行，收购价为193亿港元，该项收购于当年9月30日完成。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类个人及商业银行的相关产品和服务，同时兼营保险、证券等业务。 招商银行总行副行长、永隆银行常务董事兼行政总裁朱琦表示，自招行收购永隆至今四年多时间，并购所产生的协同效应正在加速显现，永隆银行各项业务保持了平稳发展态势。自2009年以来，永隆银行总资产年复合增长率达到17.7%，净利润年复合增长率达到45.3%，均超过香港银行业平均水平。截至2012年9月末，永隆银行总资产1739亿港元，净利润15.21亿港元，资本充足率13.52%，不良贷款率0.25%。 2009年，中国建设银行获的全资子公司“建行亚洲”与美国国际集团（AIG）已就收购美国国际信贷（香港）有限公司（AIGF）的全部股份达成最终协议，并购金额7000万美元。数据显示，建行亚洲2012年的税前利润约17.55亿元人民币（下同），同比增长约一倍；整体资产增长40%至2613亿元，其中人民币资产占整体比例为41%，达到860亿元；人民币业务的利润