中国城镇家庭寿险需求影响因素实证研究.doc

中国城镇家庭寿险需求影响因素实证研究摘要：目前，国内对于保险需求的实证研究主要集中在宏观领域，而微观领域多以理论研究为主。利用CHIP数据从微观角度对城镇家庭寿险需求的影响因素进行实证研究，是对目前微观领域实证研究稀缺现状的有益补充。首先进行理论分析，然后建立计量经济学模型进行回归分析，研究表明：家庭储蓄和家庭收入越多，寿险需求越大，所以提高城镇家庭储蓄和收入更能促进寿险的需求；东部地区城镇家庭的寿险需求大于中西部地区城镇家庭的寿险需求，所以缩小东部及中西部地区的收入差距能促进寿险需求；户主及其配偶双方都受过高等教育的城镇家庭对寿险的需求高于其他家庭，这说明受教育水平对寿险需求有显著影响。 关键词：城镇家庭；寿险需求；实证研究 中图分类号：F83 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）31-0069-04 引言 （一）研究目的及意义 自1982年恢复国内寿险业务，通过近三十年的发展，中国寿险业已成为国民经济中增长较快、吸引力较强的行业。但与发达国家相比，仍有较大差距。以寿险密度 ① 和寿险深度两个指标为衡量标准为例，到2010年12月，中国的寿险保费收入达到9 679.5亿元，② 寿险密度和寿险深度分别为722.5元和2.41%。与世界平均水平的差距虽较2006年有所下降，但仍有明显差距而与发达国家相比差距甚远。 寿险业作为一个社会的稳定器，为了使其发挥最大作用，不断扩大寿险密度和深度，研究寿险需求就显得十分必要。只有了解影响消费者的保险需求的因素，才能有针对的开发出合适的产品，为居民提供合适的保险服务。 （二）文献综述 国内对于寿险需求的研究多从社会经济、人口结构等宏观层面出发。邓宬泓（2008）[1]采用多元回归分析方法构建了老龄化趋势下的人寿保险需求模型，以人均寿险保费作为被解释变量，老年抚养比、收入水平、受教育程度作为解释变量对人寿保险需求变动进行分析，得出结论：社会的老年抚养比水平、收入水平、受教育程度与人们对人寿保险需求正相关。刘翰林（2010）[3]认为影响人身保险需求的因素有：文化、社会和政治因素、人口因素、保险替代因素、经济因素和保费费率。文中指出由于受传统文化影响，国人选择保险大多属于被动防御，人口老龄化趋势也使得养老保险需求增加。经济发展，个人可支配收入增加正向影响保险需求。高永标（2007）[4]认为，影响保险需求的宏观因素主要有经济因素、社会和文化因素两个方面。文章选取北京人身保费收入作为被解释变量，分析经济发展水平、利率和通货膨胀、文化教育水平、人口家庭结构、人口的出生率和死亡率以及社会保障水平等因素对人身保险需求的影响。胡密飞（2005）[5] 在微观层面的保险需求理论基础之上，着重研究收入对保险需求的影响。而对美国、日本、中国这三个国家的保险需求的分析和比较，则是着重于宏观的层面。魏华林和杨霞（2007）[6]从家庭金融资产这一微观视角，探讨家庭金融资产与保险消费需求之间的相互关系。但其研究方法也仅仅是做了定性分析，认为随着家庭金融资产总量的不断增加，安全资产等家庭金融资产，在整个家庭金融资产中的比重会不断下降，而保险和退休金等家庭金融资产，在整个家庭金融资产中的比重则逐步上升。 通过上述文献不难发现，对影响中国寿险需求因素的实证研究，多从宏观层面进行分析。微观层面的研究则多偏重于描述性分析，实证研究几乎没有。本文在上述研究基础上，采用CHIP数据，运用多元回归分析的方法对影响城镇居民寿险需求的因素进行分析，探求各因素对城镇居民寿险需求影响的方向和程度。 一、模型和数据 （一）解释变量的选取 经济学上对需求的定义是指：一种商品在一定时期各种可能的价格水平下，消费者愿意而且能够购买的该商品的数量。一种商品的需求，往往是由多种因素共同决定的，如该商品的价格，消费者的收入水平，相关产品的价格，消费者的偏好等等。人寿保险作为一种特殊的金融产品，其需求也受很多因素的影响。 （1）储蓄。储蓄作为一种安全资产，对于保险需求的影响可以从两方面来看。一方面，储蓄本身是用来应对未来的不确定性支出的，是风险自留的一种表现。一个家庭的储蓄额很大，那么其应对风险的能力自然较强，进而对寿险的需求相对减少。另一方面，储蓄资产高的家庭相对来说更具有购买力，它可以更容易使潜在寿险需求变为有效需求，从而对寿险需求产生正向影响。（2）收入。由于寿险不是劣等品或吉芬商品，因此，寿险需求的收入弹性大于零，即对于寿险的需求应该与消费者收入呈现正向变动，随着消费者收入的增加，其对于寿险的需求也应该增大。（3）年龄。年龄对于寿险需求有正负两个方向的影响。其一，消费者年龄会在一定程度上影响他对寿险的接受程度。一般情况下，年龄在30~50岁之间的人，对寿险接受程度应该高于其他年龄段