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我国商业银行小额贷款业务信用风险探究 　　[摘 要] 本文首先对小额贷款的概念进行界定，从审查、评价、定价和管理四个方面分析了小额贷款业务信用风险的运行机制，然后运用博弈均衡的思想构建了一个信用风险模型，得到小额贷款业务的违约率与贷款本金、利率、贷款客户的生产收益率以及违约的信用惩罚之间的关系，最后提出了商业银行防范与管理小额贷款信用风险的一些建议。 [关键词] 商业银行；小额贷款；信用风险；博弈均衡 中图分类号：F832 文献标识码：A 1 小额贷款概念界定 小额贷款是指通过正规金融机构，持续有效地向那些具有一定偿债能力但从未或很少从正规金融机构获得融资的微小经济体（包括贫困农户、城市个体工商户等非法人机构）所提供的一种额度小、期限短、利率较高、可分期付款、具有生产经营性质的持续性贷款服务。[1]小额贷款的宗旨是通过一系列的金融服务为贫困农户和个体工商户提供获得自我就业和自我发展的机会，促使其脱离贫困，走向发展。 2 我国商业银行小额贷款业务信用风险运行机制 2.1 以关系型信贷和软信息为基础的信用风险审查机制 信息不透明和不对称是贷款信用风险的主要来源，尤其是小额贷款，银行与客户之间的信息不对称现象更为严重。首先，小额贷款属于关系型信贷，银行主要通过与贷款企业或业主的多方面接触和长期交流获得基本信息以作出贷款决策。在关系型信贷机制下，当次交易所获取的信息不足以支持小额贷款的决策，还需要通过持续交易来获得连续性的信息，并从连续性信息中分离出可靠信息；其次，小额贷款决策所参照的信息是软信息，在直接信息难以获取的情况下，小额贷款只能通过客户的业务关系渠道和非业务关系渠道等间接渠道收集客户经营状况、管理能力、社会信誉、人际关系等难以量化的软信息，软信息管理具有社会性、多元性和间接性等特征。 商业银行小额贷款业务的信用风险审查不够直接和精细，但以关系型信贷和软信息为基础的信用风险审查机制仍是有一定效果的，它有利于增进银行与客户间的信息交流，有利于银行与客户间长期隐形契约的形成。 2.2 以社会资本和道德风险为核心的信用风险评价机制 普通信贷主要以贷款对象的财务信息和担保情况作为信用风险评价的核心，而小额贷款则不具备实施财务和担保评价的条件，因为其贷款对象为个体工商户和农户等非法人机构，这些机构不具备规范的财务报表，也没有相应的担保物。为了有效评价小额贷款的信用风险，则需要对业主个人的信用水平、资产实力、社会关系、经营管理能力等进行深入考察。 首先，要强调道德风险评价。由于个体工商户和农户等经营主体流动频繁，风险意识薄弱，管理能力不足，小额贷款的道德风险较大，业主社会声誉、生活习性、家庭问题、人际关系等都可能成为其生产经营能否正常运行的关键性因素。所以，信贷审核人员要着重考察业主的道德风险。 其次，要强调社会资本评价。业主的社会资本主要体现为其社交关系网络，内部信任与合作等社会资源。站在银行的角度，如果业主所处的社交网络内部关系紧密，相互信任，资源丰富，且能形成有效的隐形约束，则其社会资本便越多，可以对贷款的信用风险形成补偿。因此，信贷审核人员要尤其重视对业主的社会资本评价。 2.3 以定价指标为主要工具的不完全信用风险定价机制 普通信贷以量化模型为工具，对贷款的信用风险进行完全定价，其定价方法较为科学、合理。而小额贷款却难以采用完全的风险定价方法，主要受制于两方面的原因，一是小额贷款信用风险的决定因素比普通信贷更为复杂，且各风险因素之间相互渗透，各自的权重难以确定；二是小额贷款的风险因素主要是道德风险，道德风险评估具有很强的主观性和随意性，难以利用量化模型进行精确测算。 鉴于上述原因，以定价指标为核心的不完全信用风险定价方法在小额贷款实践中得到广泛应用，常用的定价指标有净资产贷款比、存款贷款比以及存款贷款积数比等。这些定价指标测算值越高，业主的偿还贷款能力越强，小额贷款的信用风险越低，贷款利率也应该越低。不完全信用风险定价方法简单易行，其测算结果也体现了一定的风险评估效果，但这种方法没有建立科学的风险评估模型，其定价结果难免有一些不合理之处。 2.4 以内生化和动态激励为手段的信用风险管理机制 商业银行的普通信贷主要采用外生化的信用风险管理模式，银行与客户互为外部主体，而且信贷行为一般是非连续性的，每一次信贷交易的成本都取决于当次信用评价的结果。而对于贷款对象更为分散，经营管理更加灵活，信息不透明、不对称现象更为严重的小额贷款而言，商业银行为了有效地管理信用风险，必须建立以内生化和动态激励为手段的管理机制。 首先，将银企合作关系进行内化，建立内生化的信用风险管理机制。银行将客户的利益内生于其社会群体中，以提高其违约的机会成本，