第3章 贷款分析(.pptVIP

第3章 贷款分析（一） 3.1 贷款环境分析 3.2 借款需求分析 3.3 客户品质分析 第一节 贷款环境分析 一、国家和地区分析 （一）国别风险 指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。 转移风险是其主要类型 国别风险表现为利率风险、清算风险和汇率风险 衡量国别风险的方法 国际上著名机评级构一般都采用风险因素加权评分的方法。 （二）区域风险分析 指受特定区域的自然、社会、经济、文化和银行管理水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。 二、行业分析 作用 行业信贷风险研究能够帮助银行把握行业发展的基本规律,充分识别行业中潜伏的各种信贷风险,进而银行根据不同行业间的差异,采取不同的信贷政策,并能确定不同行业间企业战略群体,在最大限度的规避风险的同时,实现银行的盈利最大化。  近年来影响我国企业的行业风险具体因素有哪些？ 从不同行业上市公司业绩分化中分析行业风险。 行业分析的两种方法 （一）波特五力模型 （二）行业风险分析框架 行业风险分析框架（七个方面） 行业特征 低风险 中风险 中高风险 高风险 行业特征 低风险 中风险 中高风险 高风险 经济周期五个阶段： 顶峰 衰退 谷底 复苏 扩张 4.经济周期 行业特征 低风险 中风险 中高风险 高风险 行业特征 低风险 中风险 中高风险 高风险 6.行业进入壁垒 7.行业政策法规 行业风险评估工作表 表 行业风险评估工作表 行业：____________ 第二节 借款需求分析 一、借款需求的影响因素 季节性销售增长 长期销售增长 流动资产增加 资产效率下降 商业信用减少 债务重构 流动负债减少 固定资产重置扩张 长期投资 长期资产增加 红利支付 资本净值减少 利润下降 一次性或非预期支出 借款需求分析的意义： 通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和事件，能够更有效地评估风险、更合理地确定贷款期限、并帮助企业提供融资结构方面的建议。 二、借款需求分析的内容 （一）销售变化引起的需求 （二）资产变化引起的需求 （三）负债和分红变化引起的需求 （四）其他变化引起的需求 （一）销售变化引起的需求 1.季节性销售增长 通过现金流预测、分析月度、季度营运资本投资、销售和现金水平，可获知如下信息： （1）公司是否具有季节性销售模式；是否足以产生季节性借款需求； （2）评估营运资本投资需求的时间、金额； （3）决定合适的季节性贷款结构、偿还时间。 （一）销售变化引起的需求 2.长期销售增长 在没有资产增加的情况下，销售收入很难实现长期稳定的增长。因为资产效率很难实现长期持续的增长。 SGR=(ROE×RR)/(1-ROE×RR) 其中，SGR---可持续增长率 ROE---资本回报率 RR----留存比率 ROE可分解为利润率、资产效率、财务杠杆 ROE=利润率×资产使用效率×财务杠杆 =净利润 × 销售收入× 总资产 销售收入 总资产 所有者权益 案例分析 （二）资产变化引起的需求 1.资产效率的下降 分析法----现金流分析