管理层内部控制缺陷信息披露行为的影响因素分析.PDF

第31卷第3期 经济经纬 V01．31No．3 2014年5月 Economic Survey May．2014 管理层内部控制缺陷信息披露行为的影响因素分析 ——基于内部控制信息披露“动机选择”的视角 赵息1，许宁宁1’2 (1．天津大学管理与经济学部，天津300072；2．德州学院经济管理系，山东德州253023) 摘 要：笔者基于“动机选择”的视角，对影响管理层内部控制缺陷披露行为的因素进行分析。结果发现，建 立在经济动因和政治动因基础上的激励机制以及源于内部控制缺陷披露的昂贵显性和隐性成本是管理层隐 瞒内部控制缺陷的驱动力；薄弱的外部治理环境和不尽完善的公司内部治理基础则为管理层“动机选择”的 机会主义行为提供了滋生的机会；而管理层所拥有的超出其特定控制权范畴的管理层权力又为其在信息披 露中的机会主义行为提供了保障。 关键词：内部控制信息披露；内部控制缺陷；管理层；动机选择 基金项目：天津大学自主创新基金项目；山东省社会科学规划研究项目(12CKJZ03) 作者简介：赵 息(1955一)，女，天津人，天津大学管理与经济学部教授、博士研究生导师，主要从事内部控 制和企业并购研究；许宁宁(1980一)，女，山东德州人，天津大学管理与经济学部博士研究生，德州学院经济 管理系讲师，主要从事审计与内部控制研究。 中图分类号：F23文献标识码：A文章编号i1006—1096(2014)03—0085—05收稿日期：2013—05—12 随着我国上市公司内部控制规范体系的初步建 存在的前提下关注内部控制缺陷的披露，并基于 立，内部控制缺陷及其披露逐渐成为理论研究的新 “动机选择”的视角对影响管理层内部控制缺陷披 热点。然而，内部控制作为一个过程，其不能直接观 露行为的因素进行分析。 察或验证的特性也为企业管理层在内部控制信息披 一、文献回顾 露中的机会主义行为打开大门(陈耀敏，2011)。目 前，我国相关法规仅对内部控制缺陷的认定做了原 (一)内部控制信息披露动机 则性规定，而缺乏对于缺陷未披露的惩罚机制。因 相关学者主要以信号传递理论为依据分析上市 此，“理性”的管理层缺乏对外披露内部控制缺陷的 公司内部控制信息的披露动机，认为内部控制质量 动力，内部控制信息披露存在“动机选择”问题。目 好的企业更愿意披露内部控制报告。杨有红等 前对于内部控制缺陷信息披露的研究均基于“有内 (201 1)的研究结论与信号传递理论相一致。尽管 部控制缺陷的公司被充分披露，而没有披露的公司 及时披露企业相关信息能减少信息的不对称性，然 则不存在内部控制缺陷”假设。然而，管理层信息 披露“动机选择”的存在使我们不能排除具有内部 管理层具有隐瞒企业坏消息的动机。崔志娟 控制缺陷的公司却未对外披露相关信息的情形。本 (2011)更是明确指出，在我国目前薄弱的外部治理 文利用内部控制缺陷和财务报表重述之间的因果关 环境条件下，管理层缺乏自愿对外披露内部控制缺 系，确定内部控制存在缺陷的样本，在内部控制缺陷 陷的动力，内部控制信息披露存在“动机选择” ·85． 万方数据 问题。 果与建立在经济动因基础上的激励机制密切相关。 (二)内部控制缺陷信息的披露 在短期利益驱使下，管理层持股可能会强化其在内 对于内部控制缺陷信息