监事会治理理论的研究脉络及进展.pdfVIP

第8卷第1辑 产业经济评论 V01．8No．1 Economics March2009 2009年3月 ReviewofIndustrial 监事会治理理论的研究脉络及进展 王世权李维安’ 摘 要：针对当前监事会治理的理论研究，在探究监事会治理问题缘起的 基础上，基于不同阶段理论所关注内容的重点，从“监事会治理的目标及功能 定位研究”、“监事会治理的影响要因及强化途径研究”、“监事会治理的必要性 研究”、“监事会治理评价研究”以及“监事会与独立董事之间关系研究”五方 面对相关文献进行了梳理和述评。研究发现，与实践的迫切需求不相匹配的是， 理论上关于监事会治理问题的探索，相比公司治理的其他维度而言较为薄弱。 在监事会的本原性质与作用机理等关键理论层面缺乏突破，尚没有形成具有普 遍指导意义的理论体系。本文在此基础上，总结了近年来监事会治理理论研究的 四大趋势，并在文末指出了当前中国上市公司监事会治理亟待解决的理论问题。 关键词：监事会 公司治理 独立董事 监事会治理 近年来，公司治理创新已成为全球性的焦点问题，尽管各国变革的驱动 因素不尽相同，但对公司治理问题的全球关注却反映了“良好的公司治理是 企业可持续成长和发展的制度保证”这样一个不断增强的共识。中国在经历 了30年的产权明晰的转轨历程之后，如今也走到了公司治理进一步创新的 关键路口。从中国上市公司治理结构与机制的运行状态来看，当前上市公司 治理的主要矛盾的一个重要表现就是监事会制度与独立董事制度的协调及共 存问题，而无论制度最终如何创新，改革的突破点无疑将置于监事会制度 上。与此同时，日本在独立董事制度全球移植的背景下，于2002年变革了 商法，改变了一直以来以监事会监督为主的局面，出现了“监事设置型”、 “重要财产委员会设置型”和“委员会设置型”的可选择性治理结构，监事 ·本文是教育部人文社科基金“监事会的本原性质、作用机理与中国上市公司治理创新”(项目 号：08JC630013)、教育部博士点基金新教师项目“基于价值创造的利益相关者治理问题研究”(项 目号：20070145072)、辽宁省社会科学规划基金项目“基于公司治理视角的辽宁国有企业改革绩效 评价与路径选择研究”(项目号：L07BJY024)和中国博士后科学基金“基于利益相关者治理的中国 上市公司治理优化研究”(项目号：20080431148)等项目的研究成果之一。 王世权：东北大学工商管理学院；地址：辽宁省沈阳市和平区文化路3号巷11号，110004；电 话E-mail：jl—wsq@163．corn。 李维安：南开大学商学院、南开大学公司治理研究中心；地址：天津市南开区卫津路94号， 300071；电话：022E—mail：liweian@public．tpt．ti．cn。 万方数据 第8卷第1辑 王世权 李维安：监事会治理理论的研究脉络及进展 25 会制度在日本也直面着能否在将来依然承担着维系公司治理健全性机能的两 难选择。源于上述实践的需要，理论界对监事会治理问题也比以往任何时候 et 都更加关注(Alexander 梅，2008)。基于此，本文拟在探究监事会治理问题缘起的基础上，对当前 监事会治理的理论研究进行系统的梳理与述评，并提出对相关问题的思考， 以期能够对理论的进一步深化有所助益。 一、监事会治理理论问题的缘起 监事会治理问题的最早提及是在19世纪的德国。当时由于社会经济形势 的变化，编撰一部系统的公司法被提到日程上来。基于此，在1838年制定的 《铁道公司法》基础上，德国于1843年以法国商法典为基础制定了《股份公司 法》。这是德国股份法最初的、一般的规定，其特色在于公司的设立采取许可 制度和把公司的章程记载事项法定这两点，但在法律上，对于股份公司内部组 织却欠缺严密的规定