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国内个人理财金融产品创新探究中图分类号：F832文献标识：A文章编号：1009-4202(2013)07-000-02 摘要随着我国市场经济的发展，个人金融服务业务呈现出巨大的发展空间。拓展个人金融服务，推出符合需求的个人理财金融产品，是我国商业银行个人业务的发展趋势。本文比较国内外商业银行个人理财投资产品种类与创新环境，对我国商业银行如何以两极化理财经营为原则，推出个性化个人理财投资品种提出若干建议。 关键词商业银行个人理财金融创新产品 随着市场经济的发展，国外知名商业银行十分注重金融产品的品牌建设，花旗、汇丰等著名银行无不在个人金融品种上下功夫。如花旗银行创出的 “财智锦囊”，汇丰银行开发的“运筹理财”等都是生动形象、琅琅上口的金融名牌产品。国外及香港地区个人理财金融产品，以代理投资产品居多。国内情况则不同，由于受到《商业银行法》、《商业银行中间业务暂行规定》等法规有关分业经营条款的限制，国内商业银行无法推出代理投资产品；涉及个人理财业务的创新主要为结算和转账代理产品。随着我国市场经济的发展，人民已进入小康水平，个人投资服务业务呈现出巨大的发展空间。如何在现行金融法律框架下开发拓展个人投资服务产品，是我国商业银行发展个人业务需要解决的关键问题。 一、个人理财金融产品国内外创新种类与创新环境的比较 目前国内商业银行个人理财投资服务品种主要有： 其一、证券代理业务。作为《商业银行法》的补充，人民银行在“落实《商业银行中间业务暂行规定》的通知”中，明确规定：商业银行代理证券业务，既不是发行人也不是证券买卖人，只负责代理发行、收款、付款、付息、资金转账等业务，从中收取手续费，不承担资金交易损失、还本付息责任，不能代理股票买卖。事实上我国商业银行开办的证券代理业务对个人客户而言，就是银行存款账户与证券交易资金账户之间的转账系统，应属于资金划转代理型。 其二、经批准的商业银行从事的外汇代理买卖业务。如：温州工商银行、建设银行开发的外汇红、金汇宝等外汇交易品种。此业务必须按客户指令进行买卖，应属经纪代理型产品。 其三、代理结算业务也可划到个人理财品种中来。如代收代缴费用、电话银行、网上银行等。 其四、代理咨询业务。目前各家银行主要为个人客户如何贷款提供咨询，而对如何证券投资、物业投资并不提供投资组合设计。 国外商业银行个人理财产品可概括为二大项： 一是多元化金融投资，共六大类即证券、外汇、保险、股市指数、住宅物业、黄金及单位信托投资基金。此六项中至少四类业务可冠名为：代理证券业务。但与我国的代理证券业务有着根本的区别；二是私人理财，包括提供理财咨询、分析设计投资理财方案、委托理财、电话银行或网上银行理财等。此类咨询设计所涉及的内容包含了资本市场、物业等更广泛的投资领域。 美国的个人金融投资产品创新源自20世纪60年代美国商业银行个人存款利率受联储最高利率上限规定的约束而兴起的。当时非银行金融机构为个人提供了广阔的投融资空间，债券、股票、基金等金融工具大量涌入个人金融市场，这使得商业银行个人金融业务受到严重冲击，为求得自身生存与发展，美国商业银行开始在个人金融产品方面创新，纷纷推出个人货币市场账户、NOW 账户、ATS账户、超级NOW账户等创新产品，银行在受利率限制的账户内为客户保留最低限额资金，余款通过综合账户划拨到货币市场基金等账户中去保值增值。目前国内个人金融业务所面临的环境与20 世纪60年代国外同业所处的境况有相似之处，应该说这种相似体现了市场经济中金融发展的内在规律。 从美国的创新过程我们发现个人理财金融品种的设计初衷与服务内容，国外银行都是以客户为中心，产品设计中着重看市场，以适应客户不断变化的需求为目标，品种结构以代理投资为核心。现阶段国内银行个人理财金融业务创新显然受到分业经营法规的制约，其品种设计开发尚停留在以银行自我为参照中心进行的。如同先划好个业务范围的“圈”，银行再为客户在 “圈”内设计品种提供服务，而非根据客户需要，更谈不到以代理投资为核心了。在个人投融资工具日渐丰富，股票、债券、基金、保险等投资理财方式走进人民生活的今天，国内客户己不再满足于简单的代理转账结算、代理收缴费服务，而是趋向于个性化需求，迫切需要那些能使个人资产增值的投资产品。 二、银行业推出“个人委托贷款”业务的启示 我国的委托贷款业务，最初是由信托公司经办，当时对此业务的基本定位为：提供资金方为各种基金会、企事业单位，经银行协助确定的贷款对象也是企业等经营组织。在这个前提下，信托公司才充当中介，监督贷款方的资金使用并协助收回。信托公司的收入主要为委托手续费，其更重要的目标是吸引原始存款和稳定派生存款户。几次清理整顿信托公司已使其委托贷款业务伤了很多元气