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加强企业现金管理的对策 商敏 徐小东 朱福君 姜牧奎 沈阳工学院 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 现金是公司生产经营的重要前提, 是公司发展必不可少的一部分, 它反映了公司日常的资金情况、运营质量以及经济收益。公司资金运作的好坏, 直接影响着生产经营的正常开展, 影响公司的最佳效益。而且营运资金的管理涉及到公司的采购、销售、生产和财务等部门的配合和努力, 贯穿于公司生产经营的全过程。公司为了保证正常的资金活动, 需要保持适量的营运资金持有量, 这样既可以保持良好的偿债能力防止公司破产, 又可以提高公司的融资能力。 关键词： 货币资金持有量; 债务成本; 一、合理确定货币资金持有量 公司持有必要的现金既是公司正常运营发展的需要, 也是抵御各种风险的必然选择。市场需求变化频繁, 而且由于与经销商的交易存在一定的不确定性、一些突发事件的影响等等, 这都需要公司预先置存一定额度的现金。但是现金持有量又不能过多, 不然很可能会发生资金资源被严重浪费的情况, 对公司追求的最大利润的发展目标不利。 现如今网络信息技术快速发展, 现金周转模式加入了周转期, 很多公司努力使成本降低以致低成本的竞争不再激烈。公司若要加强自身的竞争优势就要先确定客户需要进而尽力满足, 在采购材料、加工产品、开发新产品, 以及将产品推向市场、提供服务等方面过程越繁琐, 越要及时满足客户的需求, 产品的变现效率就是这种以速度竞争为基础的能力的体现。 目前公司在日常管理中要解决的关键问题是准确预算资金需要量, 合理确定现金持有量。加快存货和应收账款的周转, 保守思想认为是因为没有经济批量订货导致存货周转率过高, 增加了公司的经营成本, 降低了公司的获利能力;而因为销售的信用政策过松使应收账款周转速度过快, 丧失了一部分市场份额。而现金周转模式把现金管理、存货管理和销售管理联系到一起, 将投入的流动资金与流动负债融资相结合, 打破了这套保守理论, 既可以保持较高的存货周转率、降低经营成本, 又可以加快应收账款的变现速度, 而且不影响公司的竞争能力和盈利能力。公司选择现金周转模式计算现金持有量, 就要了解现金持有模式的正确使用方法。以下根据现金周转模式计算公式涉及内容作具体分析。 存货周转管理与应收账款周转管理的区别为:存货周转管理是管理公司的内部, 内部管理受市场变化影响较小, 相对容易一些;应收账款周转管理是管理公司外部, 主要指客户关系的管理。 应付账款周转管理主要是商业信用管理, 公司需要内部其他资源来取得更长时间的免费信用, 比如市场品牌、竞争地位、核心能力、财务实力等。这些强有力的资源支持, 使得公司在面对供货商各种条件时能从容不迫, 处于有利地位, 从而能够延长付款时间, 甚至可以对存货实现零库存管理。 二、降低债务成本 公司在降低债务成本方面进行债务筹资时, 要适当考虑债务比例。公司利息支出过大, 在很难再进行新的债务融资的同时也可能导致财务风险。因此, 公司应根据自身的发展情况, 制定合理的债务管理体系, 尽可能降低公司的债务成本。公司应建立完善的投、融资机制, 将银行贷款的单一融资方式转变成发行股票、租赁、信用筹资以及发行债券等多种方式直接融资, 以最小的投入获取最大的投资回报, 提高公司资本的运作效率, 降低公司的利息增长率, 使资本能充分发挥财务杠杆的作用。 1. 提高资金利用率 首先公司要做好资金预算, 按照生产经营计划来编制资金收支预测方案, 合理安排资金支出, 从而提高资金的运作效率, 减少资金闲置、浪费的情况发生, 统一管理资金、采购、信贷, 将有限的资金着重于必要资金的支付。提高资金的运作效率。其次要加速资金周转, 一方面加强管理储备资金, 降低库存占用;另一方面加强控制应收账款, 坚持收到款项后再发货, 对于被迫赊销产生的应收账款进行账龄分析, 催促对方付款以尽快收回款项。 2. 重视内部融资 公司应当根据行业特点和公司本身的风险承受能力适度负债, 而绝不是越多越好。从公司长远发展的角度来看, 公司内部融资意义非凡, 融资应该先内后外, 先债后股。公司内部的财务状况越稳定, 应对外部市场变化的能力就越强。如果公司遇到比较好的投资机会而外部融资困难时, 公司就可以充分利用内部资金抓住市场机遇, 所以说公司内部融资的能力大小对公司的发展至关重要。 3. 合理债务约束 约束债务首先要从制度政策方面上为公司创造一个良好宽松的环境, 利用债券融资大力拓展债券市场, 鼓励公司合理负债经营, 逐步取消债券额度管理。其次要全面考虑公司产品销售、资产结构等实际情况, 合理确立流动负债水平。 4. 加强内部管理 不