基于公允价值上市公司盈余管理手段.pdfVIP

财务与管理 Finance And Management 基于公允价值的上市公司盈余管理手段分析 贵州财经大学 赵 焘 一、引言 种动机，通过利用政策的空白运用各种手段对企业盈余调节的行 自20世纪90年代我国资本市场运行以来，资本容量不断扩为，所以从本质上将，企业盈余为利润操纵行为；吴德军指出盈余 大，截止2011年底，中国上市公司数量达到2342家，总股本为3.6管理属于对企业利润的干预行为，结果将会导致盈余质量的变化， 万亿元，总市值为21.48万亿元，总市值在全球排名第三。对于上 盈余管理属于在会计准则的约束范围内进行报告数字干预。从上 市公司和投资者而言，会计信息就是联系两者的纽带，但是信息质 述文献来看，学者对于盈余管理概念的在以下几点达成共识：第 量的高低就取决于计量模式。自从2007年中国上市公司采取新会一，盈余管理时在会计准则范畴内进行的利润调节，第二，盈余管 计准则以来，在准则数量以及具体会计处理方法上都有了变化，改 理处于管理当局利润最大化的动机。综上所述，本文认为盈余管理 变了以往以历史成本作为唯一计量方式的局面，对公允价值提出 即为在不违反会计政策的情况下，上市公司处于某种动机对财务 了新的要求。新会计准则在债务重组、金融工具的确认和计量、非 报告信息进行调整与控制，达到自身利润最大化的目的。 货币性交易、非同一控制下的企业合并、投资性房地产五个方面， 三、基于公允价值的上市公司盈余管理方法 具体17项中提出了“公允价值”的计量方式。政策中公允价值的空 （一）利用政策的可选择性进行盈余 管理 在同一交易实行的 白地带给企业盈余提供了客观机会，本文对新会计准则下公允价 处理中，通常很难判断哪种方式能更好的反映企业的经营成果与 值视角下上市公司的盈余管理手段进行研究，旨在从更高层次上 先进流量，所以企业利用会计政策变更来进行盈余调节。通过整理 理解会计盈余的形成与作用机理，从而有助于完善会计准则、改善 目前可以选择的会计政策如下：坏账准备的计提比例与方法；存货 公司治理与优化市场资源配置。 发出的计价方法；固定资产的折旧方式、折旧年限与预计净残值； 二、理论综述 短期投资的期末计价方式；长期股权投资的核算方式；长期合同收 （一）公允价值 公允价值最早见于1970年美国注册师协会入的确认方式；债券投资溢价折价的摊销方式；无形资产摊销年 下属机构的报告书中，将其定义为包含货币价格的交易中收到资 限；所得税、外币报表折算方式；八项减值准备计提数额。以投资性 产时所包含的货币金额，以及在不包含货币或货币要求权的转让 房地产为例，会计准则中规定投资性房地产的后续计量可以选择 中交换价格的近似值。国际会计准则委员会颁布的《国际会计准则 公允价值也可选择历史计量成本方式，但对与投资性房地产而言 第32号———金融工具：披露和列报》中明确指出，公允价值即为在 公允价值远大于历史成本价值，若企业选择以公允价值方式计算 公平交易中熟悉情况的双方，能够将一项资产或负债进行交换或 购入的房产，将会导致一方面企业的账面价值提高，这样企业在负 结算的金额。FASB投入了大量人力、物力对公允价值进行研究， 债不变的情况下降低了资产负债率，导致企业账面财务风险小于 于2006年9月对公允价值的概念进行了全新界定，公允价值即指实际风险，有利于企业扩大融资能力和现金流量，另外一方面，在 计量当天，在有序交易中市场参与者出售资产取得的价格或者转 此方式下企业公允价值的提高会被确认为利润，使得企业账面净 移资产付出的价格。我国对于公允价值的定义围绕财政部颁布的 利润显著提高。 准则，为公平交易中熟悉交易的双方，资源进行资产交换与债务清 （二）对金融投资采用不同的分类方法进行盈余 管理 新会计 偿的金额。本文认为公允价值的最大特点为公平交易市场，是双方 准则对金融工具的确认和计量作了新规定，通过分析会计准则实 在理智情况下充分考虑市场信息下达成的共识，这种共识所达成 践，上市公司将持有的股票、债券、基金大部分规划为持有至到期