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中国预应力钢绞线市场容量预测 摘要：中国预应力钢绞线产业已进入能力过剩和高度竞争的时代，供应厂商会继续增多，高速公路这个主要用户会保持平稳发展。从国家规划来说，市场仍有5年左右的较大需求，2010年以后的需求不容乐观。1995~2004年中国钢绞线的需求与基建规模基本呈线性关系，每千米高速公路的钢绞线消费量大致是100~150t。 1 中国预应力钢绞线产业的历史和现状 中国最早的预应力钢材是钢丝，由天津钢厂于1950年开始生产，在丰台桥梁厂用做铁路轨枕。1960年因为建设南京长江大桥的需要，中国企业开发出了预应力钢绞线，由于钢铁质量和加工技术的限制，钢绞线技术水平还比较低。低松弛预应力钢绞线于1988年诞生于江西省新余市的新华金属制品股份有限公司，其设备和技术都来自意大利，通过硬件、技术的转移及推行美国产品标准的行为，逐渐走向成功。在投产的初期，原材料及备件还必须从欧洲及日本进口，国内市场还处于萌芽期，全国一年需求仅数千吨，和现在的一座大桥的用量差不多。1990-1992年，因为国内需求不足，约80%的产品销往国外，但是到了2004年，国内的需求量达到了75万t以上，出口量大致在15万t左右，一段时期内国内还出现供应不足的情况。 中国大陆的预应力钢绞线产业在1995-2005年之间处于高速增长时期，1993-1994年及2004-2005年之间出现暂的供应不足，刺激了此产业的投资规模，2004年的产能为100万t，2005年产能可达160万t，2006年的生产能力将达到200万t左右，目前已出现能力过剩局面。产业规模的急速膨胀不仅仅是市场机会的刺激，还与国产设备的投产有关，投资门槛明显降低，产品的成熟为新进入者提供了许多挖掘行业人才的可能。 竞争者的数量大量增加使竞争越来越激烈，私营企业数量和比例的增长将改变竞争态势，成本竞争将达到非常严酷的程度，行业生态系统将选择强者。 2???????? 产业环境的基本判断 现代行业观念必须立足于整个商业网络，不能割裂企业群与周边密切相关企业的关系，可以将相关行业看成是预应力钢绞线产业的生存环境因素，这些环境因素包括供应商、顾客、银行等等。显然判断一个行业的状态时，这些环境因素的相对规模及健康状态是非常重要的。 相对上游的钢铁业及下游的建设行业，预应力钢绞线都属于很小的产业，这决定了预应力钢绞线产业对环境的影响能力较小，因此，产业的健康状态很大程度上取决于环境因素的健康情况。图1是根据2004年《中国企业发展研究报告》公布的500强数据整理出来的结果。 ? 图1 2004年中国500强企业有关行业的赢利能力 钢铁行业的赢利情况虽然最好，但钢铁行业所需的矿石资源有限，产能扩展需要很高的投资和较长的时间，2004-2005年初的一段时间供需失衡与此有关。这种局面在2005年5月出现了戏剧性的转变，钢铁行业利润下滑。这种下降对于钢绞线产业来说有利有弊。有利的是钢绞线企业可以获得更便宜的原料，钢铁企业更愿意生产钢绞线所需的线材，开发这些产品的钢铁企业在增加，青岛钢厂、湘潭钢厂及邢台钢厂都有可能成为钢绞线企业的重要供应商，而且质量将会不断提高，对于整个生态系统的发展是有利的，是钢绞线产业扩展所必须的协同进化的结果。不利的是顾客对钢绞线价格也有了看跌的心态，价格的稳定性差。 表1是与路桥相关的中国上市公司公布的部分业绩，可以看出使用钢绞线的主要企业的每股收益在上升阶段。2004年的现金流量比2003年明显下降，与2004年公路桥梁建设投资突然猛增有关系，很多计划项目都提前完工了。由于公路收费收入呈稳定增长态势，可以说钢绞线产品的下游行业是属于比较稳定的行业，有利于钢绞线产业的生存和发展。 ?表1? 与路桥相关的中国上市公司的业绩 名称 代码 流通A股/亿 每股收益/元 每股现金流量/元 2002 2003 2004 2003 2004 延边公路 000776 0.93 -1.17 -0.18 0.15 0.03 -0.08 海南高速 000886 2.48 0.02 -0.06 0.01 0.18 0.02 现代投资 000900 2.14 0.23 0.14 0.27 -0.01 0.14 山东基建 600350 5.05 0.14 0.14 0.19 0.05 0.25 粤高速 000429 2.74 0.14 0.14 0.21 0.09 0.14 东北高速 600003 3 0.1 0.15 -0.1 -0.33 0.08 华北高速 000916 3.4 0.16 0.16 0.22 0.18 0.1 西藏天路 600326 0.72 0.17 0.17 0.16 -0.79 -0.21 皖通高速 600012 2.5 0.16 0.17 0.24 -0.37