建信核心精选股票型证 券投资基金2010年第4季度报告 - 建信.docVIP

建信核心精选股票型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人： 基金托管人： 报告送出日期：§1 重要提示 §2 基金产品概况 建信核心精选股票 基金主代码 530006 交易代码 530006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年11月25日 报告期末基金份额总额 1,223,988,333.71份 投资目标 本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析，作出投资决策。 业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中国债券总指数。 风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 128,953,269.12 2.本期利润 150,677,811.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.1395 4.期末基金资产净值 1,457,144,168.75 5.期末基金份额净值 1.190 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 12.51% 1.53% 4.48% 1.33% 8.03% 0.20% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 副总经理，本基金基金经理 2010-4-27 - 12 注册金融分析师（CFA），中国人民银行研究生部硕士。1998年10月加入长盛基金管理公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理等职，2002年10月至2004年5月担任长盛成长价值基金基金经理。2004年6月加入景顺长城基金管理公司，历任基金经理、投资副总监、投资总监等职，于2005年3月16日至2009年3月16日担任景顺长城鼎益基金（LOF）的基金经理，于2007年6月18日至2009年3月16日担任景顺长城精选蓝筹基金基金经理。2009年3月加入本公司，任总经理助理，2010年5月起任公司副总经理。2009年12月17日任建信恒久价值基金基金经理；2010年11月16日任建信内生动力基金基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较4.3.3异常交易行为的专项说明 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.2报告期内基金的业绩表现 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年一季度，我们认为国内通胀的压力十分明显，货币与信贷相对紧缩与股票供给的压力仍然存在，尤其是新股和部分消费新兴行业估值难以为继，预计市场仍难以实现系统性的估值扩张。我们预计一季度市场仍维持相对的震荡格局，指数的涨跌幅度不会太大，高估值板块面临调整压力。 本基金将在2011年一季度采取相对防御与均衡的投资策略，控制股票部分整体仓位，更加看重盈利预期能否兑现及投资的安全边际，组合配置将重点配置在以下两类股票：一是确定性与持续性更好的消费服务、优秀制造业与新兴产业股票；二是长期估值具备较好安全边际的资产类股票。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 1,092,866,894.32 74.45 其中