2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告.docVIP

研究范畴 本报告中国研究IPO及MA企业所在地区仅限于中国大陆，不包括港、澳、台地区。本报告研究交易所包括深圳证券交易所、上海证券交易所、香港交易所、纽约证券交易所、纳斯达克、新加坡交易所等。中国市场行为 本报告对中国市场规模行业地域、企业发展阶段进行分析，挖掘热点，揭示变化趋势。行业分类参见行业分类表。 数量和金额港、澳、台地区 在计算比例时，由于四舍五入，各项比例累加之和未必是，如出现各项累加之和为99.9%、100.1%的情况。 研究方法 本报告中所用数据主要来源于ChinaVenture数据库，其次是访谈所信息。包括已公开披露信息和应机构要求未公开披露数据。本报告中数据研究成果均来自于以上数据的综合研究，对信息进行了反复交叉验证，以保证数据的精准。 CVSource数据库： 行业资深人士访谈： ChinaVenture采用深度访谈方式对投资机构、融资企业等业界资深人士进行深入交流，对行业动态进行全面了解。 行业分类 一级行业 二级行业 一级行业 二级行业 互联网 网络广告 传媒娱乐 传统媒体 网络游戏 户外媒体 电子商务 广告代理 搜索引擎 影视音乐 网络交友 动漫 网络社区 医疗健康 生物 网络服务 医药行业 网络视频 医疗设备 综合门户 医疗服务 行业网站 健康管理 网络招聘 能源 环保节能 网络音乐 新兴能源 电子支付 传统能源 IT 软件产业 金融 金融服务 硬件产业 银行 半导体芯片 证券 IT服务 保险 导航电子地图 数字电视 教育 教育培训 IT新材料 人力资源 光电科技 连锁经营 餐饮 电信增值 电信运营 百货 电信技术 酒店 终端设施 零售 无线增值 房地产 　 制造业 物流业 　 食品饮料 　 汽车行业 　 农林牧渔 家居建材 　 化学工业 旅游业 相关定义 IPO投资回报率 IPO=（IPO之前投资机构持有股票数量 * IPO发行价 － 总投资金额）/ 总投资金额 境内资本市场 境内资本市场指深圳和上海证券交易所，不包括港澳台地区的资本市场。 境外资本市场 境外资本市场指中国大陆以外的资本市场，包括香港交易所、新加坡交易所、纳斯达克、纽约交易所等。 境内并购 境内并购是指并购企业和被并购企业均在中国大陆或总部均位于中国大陆的并购。 跨境并购 跨境并购是指并购企业和被并购企业有一方为境外企业的并购。跨境并购包括出境并购和入境并购。 出境并购 出境并购是指并购方为中国企业，被并购方为境外企业的并购。 VC/PE背景企业IPO VC/PE背景企业IPO指受VC/PE投资机构资金支持企业的IPO活动。对于已投资该企业的投资机构而言，企业IPO意味着其所持有的企业股票等，在解禁期之后机构将可以通过二级证券市场出售并实现退出。 VC/PE背景企业并购 VC/PE背景企业并购指具有VC/PE资金支持的企业被第三方并购的活动，是VC/PE投资机构从投资项目中退出的一种方式。 关键发现 本季度共有51家中国企业IPO，共计融资204.12亿美元，与上一季度相比分别增加了363.6%和765.0%。中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出增长态势，IPO企业数量和融资金额均创下2008年以来新高。 境内IPO融资活跃，境外IPO融资稳步增长。上交所IPO融资金额最高，达115.57亿美元，占总融资金额的57%；深交所IPO企业数量最多，为24家，占总量47%；港交所仍是中国企业境外IPO首选。 VC/PE背景企业IPO数量为13家，共募集17.10亿美元，募资规模再创2008年以来的新高。 多家投资机构通过IPO实现退出，IPO平均投资回报率为2.86倍，环比增长高达766.7%。 本季度共有109起中国企业并购案例已披露并购案例总金额 目 录 VII 第一部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出综述 1 1. 中国企业IPO综述 1 2. 中国企业并购综述 2 第二部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出分析 4 3. 中国企业IPO分析 4 3.1中国企业IPO数量和融资金额分析 4 3.2中国企业IPO数量和融资金额行业分布 7 3.3 VC/PE背景中国企业IPO统计分析 9 3.4 VC/PE背景中国企业香港主板IPO数量和市盈率比较分析 10 4.中国企业并购分析 12 4.1中国企业并购分析 12 4.2 VC/PE背景中国企业并购统计分析 14 图 目 录 图2.1-1 2008Q2-2009Q3中国企业IPO规模比较 5 图2.1-2 2009Q3中国企业IPO数量交易所分布比例 6 图2.1-3