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英皇證券資料研究部 2007年10月5日 新 股 概 要 大昌行集團有限公司 DAH CHONG HONG HOLDINGS LIMITED （於香港註冊成立的有限公司） 聯席全球協調人、保薦人、賬簿管理人及牽頭經辦人: BNP 百富勤 融資認購：90% (可再議) 融資利率：6.90% 利息日數:7日 配售及公開發售：7.812億股 （視乎超額配股權行使與否而定） 佔上市後發行股本42.97% 國際配售：6.58億股（可調整及視乎超額配股權而定及可予調整 ）包括56,980,000股新股 份及601,200,000股待售股份 公開售股：1.23億股（可予調整） 公司孖展最後申請日期：待定 公司現金形式最後申請日期: 2007年10月8日下午5時正 白表最後申請時間：2007年10月9日中午12時正 開始買賣日期：2007年10月17日 股份代號：1828 (每手1,000股) 每股售價範圍：港元$4.55 – $5.88 經扣除應付的費用後所得款項淨額約為：港元$40.37億 (以發售價中位數HK$5.22元計算) 股份市值：港元$ 81.90 – 105.84億 截至07年12月31日止年度止該集團權益持有人應佔預測合併溢利為不少於港元$4.156億 截至07年12月31日止年度止預測每股備考攤薄盈利為不少於港元$0.229 計及(i)投資物業重估收益（已扣除遞延稅項影響）、(ii).已終止經營業務的虧損及(iii)首次公開發售前購股權計劃後 備考攤薄預測市盈率為： 19.8 – 25.9倍 計及(i)投資物業重估收益（已扣除遞延稅項影響）、(ii)已終止經營業務的虧損及(iii)首次公開發售前購股權計劃後 備考每股有形資產淨值：港元$1.98– $2.11 回撥機制： 公開認購15至少於50倍，公開認購佔總發行量30% 公開認購50至少於100倍，公開認購佔總發行量40% 公開認購多於100倍，公開認購佔總發行量50% 【主要業務】 該集團是一間多元化業務的綜合企業，在一個綜合的分銷平台下經營的業務包括汽車銷售、 汽車相關業務及服務、食品及消費品銷售及物流服務，在中國、香港及澳門擁有良好的業務基 礎及網絡。憑藉「大昌行」品牌的優勢及從事汽車銷售及相關業務逾40年的經驗，該集團現為香 港及澳門首屈一指的汽車集團，並致力成為中國市場的領導者之一。該集團亦為主要的食品及 消費品分銷集團，在此項業務上擁有逾50年經驗，並為香港領先的物流服務供應商。該集團的目 標是成為中國及澳門在食品及消費品以及物流服務的市場領導者。 該集團於香港的核心貿易及分銷業務處於領導地位，讓其可從汽車及相關業務和食品及消 費品業務中產生穩健的經常性現金流入，並以此為中國業務的發展提供資金。隨著中國消費者 需求急速上升，該集團於中國業務上採取了高增長策略，並以當地強大的管理團隊來把握中國 市場的商機。截至二零零六年十二月三十一日止三個年度及截至二零零七年六月三十日止六個月， 該集團來自中國業務的收入佔該集團總收入的重要部份，足以證明此項策略成功可取。 【往績營業記錄】 截至12月31 日止年度 截至6月30 日止6個月 2004年 2005年 2006年 2006年 2007年 港幣百萬元 港幣百萬元 港幣百萬元