高校银行贷款财务管理的探讨研究.pdf

高校银行贷款财务管理的探讨 甄 蕾 (中国农业大学) 摘要 随着教育体制改革的深入，高校普遍存在举债办学的现象，银行贷款的财务管理问 题日益突出。本文通过对银行贷款的财务管理问题进行探讨，提出以下观点：当高校负债筹资 项目的内含报酬率大于银行贷款利率时，可以进行负债筹资；债务收支应纳入财务预算；应建立 高校偿债能力分析指标体系。 关键词 内含报酬率，债务预算，偿债指标体系 随着教育体制改革的深入，高校多渠道筹集办学经费已成为必然。通过银行 贷款等负债筹资方式筹集办学经费作为一种经济行为已客观存在于高校的财务管 理与会计核算中。由于高校负债办学是近年来我国高校的新生事物，还没有像企 业那样建立起一整套完善、闭合的财务管理体系。如何进行银行贷款的财务管理 成了各个高校普遍面临的现实问题。本文运用财务管理理论，结合高校特点，探讨 适合高校银行贷款的财务管理方法。 一、适度负债是高校发展的必由之路 哈佛大学弗德学院院长曾表示“收支平衡，但校舍破烂不堪的状况并非是件好 事”，在国外高校中负债融资具有普遍性，高校约有40％的建设资金需要向银行贷 款。美国著名的哈佛大学在1987年底账上有7．87亿美元的债务，公立肯塔基大 学一年的财务预算大约4亿美元，1986年底总负债是1．45亿美元。在我国，1998 年颁布的《中华人民共和国高等教育法》规定“国家鼓励运用金融手段、信贷手段， 支持教育事业的发展”，为高校负债办学提供了法律依据。近些年，我国高校为了 实现跨越式发展，大规模利用银行贷款筹资。据统计，截至2003年底，教育部74 所学校银行贷款余额近163亿元，平均每所高校贷款余额为2．8亿元。58所高校 均不同程度的向银行贷款，贷款最多的达到28亿元。[1]有的高校事业基金连续几 年出现负增长，更有甚者事业基金出现负结余，资产负债率已接近或超过警戒线。 高校举债办学是一把双刃剑，运用的好，可以促进高等教育的发展，为跨越式发展 贷款管理与风险防范 235 提供资金保障；运用不好，举债过度也会影响高校的可持续发展。如何确定“适度” 的“度”呢?有没有具体的系统性的原则与标准呢?这为管理者提出了一个新 问题。 二、高校银行贷款筹资决策 目前高校负债(银行贷款)融资决策比较简单，借款的规模、频率和用途往往取 决于主观意图。高校举债的普遍做法是借新债还旧债，即利息按时支付，贷款展 期，贷款规模不断扩大。这样的负债筹资决策缺乏科学性、效益性和可行性。我们 应该建立负债筹资的科学决策程序，认真选择负债筹资项目。在学校跨越式发展 的过程中，什么样的负债筹资项目应该充分的肯定，什么样的负债筹资项目又应该 坚决撤掉，这是负债(银行贷款)筹资的决策问题。 我们首先借鉴一下企业负债筹资决策的一般方法。财务管理理论中有2个指 标用来衡量负债筹资的可行性，一个是净现值法(NPV)，另一个是内含报酬率法 IRR是指一项长期投资方案其寿命期内按现值计算的实际的投资报酬率。根据备 选方案的内含报酬率是否高于资金成本率(通常是银行贷款利率)来确定该方案是 否可行。若内含报酬率大于资金成本率，方案可行；若内含报酬率小于资金成本 率，则方案不可行。 我们比较一下高校银行贷款与企业银行贷款，共同点是：①都具有使用上的时 间性，必须到期偿还：高校和企业都要和银行签订借款合同，具有法律效力，合同明 确借款利率、还款期限等，如有纠纷诉诸法律解决。教育部针对高校银行贷款问题 也三令五申提出“谁贷款谁偿还”的意见。②都需要支付固定的利息，从而形成了 固定的负担：无论负债筹资项目完成后经济效果如何，利息支付是固定的。③负债 给高校和企业都增加财务风险：若负债筹资项目不能发挥预期效果，没有足够的资 金偿债，高校和企业都会陷入财务危机。④负债资金都发挥了财务杠杆的作用：无 论是高校还是企业当负债筹资项目的内含报酬率大于资金成本率(银行贷款利率) 项目收益，除了支付利息还会有剩余，增加自有资金。通俗地讲财务杠杆就是借鸡 生蛋，蛋是自己的，蛋又生鸡的道理。现阶段，银行对高校发放贷款完全按照工商 企业贷款的管理方式进行管理。 高校银行贷款与企业银行贷款的有什么不同之处只有一点，就是负债主体的 盈利性不同。企业以盈利为目的，高校不以盈利为目的。这个区别是否影响企业 负