创业板发行审核关注内容.pptVIP

* 十一、无形资产问题 无形资产出资中的问题 股东以无形资产出资而无形资产的形成及权属情况不清楚的、无形资产评估存在瑕疵的、无形资产出资超过法定比例的 无形资产的形成及有效性。 权属情况及纠纷或潜在纠纷，职务成果 无形资产对发行人业务和技术的实际作用 保荐机构、律师的核查 * 十二、环保问题 环保合规的证明文件 对于证明文件中的说明事项或不明确事项（如“基本符合”等）应加以说明 是否重污染的问题 披露要求：污染物、设备及治理情况，受到处罚及对发行人的影响。 保荐机构、律师的核查： 对发行人生产经营和募集资金项目是否符合环境保护要求、发行人报告期实际履行环境保护义务的情况进行尽职调查，发表意见不能仅凭发行人提供的证明文件 * 十三、募集资金问题 用途：主营业务 匹配性：生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力 适度灵活性 专户存储安排 程序合规：固定资产投资履行审批、核准、备案 政策合规：产业政策、环保政策 超募及披露要求：其他与经营有关的资金需求 * 十四、持续盈利能力问题 影响持续盈利能力的情形的规定 1、经营模式、产品或服务的品种结构重大变化 2、行业地位和行业环境 3、商标、专利、专有技术、特许经营权存在重大不利变化 4、对于关联方、重大不确定性客户的依赖，以及净利润主要来自于合并报表外的投资收益情形 * 十五、招股说明书引用第三方数据的问题 发行人应谨慎引用第三方数据及责任 视情况，披露第三方等情况 保荐机构、律师、会计师对招股说明书引用的第三方数据的核查，并对引用数据的恰当性做出独立审慎的判断 * 十六、其他 办法中的期限界定问题 股东人数超二百人的问题 对赌协议：股权、董事会、不符合公司法等 申请文件的受理：辅导验收 重大事项及时报告、补充披露 在创业板上市的决议 * 谢 谢！ 创业板发行审核关注的问题 * 一、独立性问题 资产与业务 1、资产完整：与主营业务相关的资产。 2、业务独立：独立于控制人。 3、资产和业务的形成：国企、集体企业等，无纠纷和债务。 人员兼职 1、总经理、副总经理、财务负责人和董秘等高管不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务 * 一、独立性问题 2、控股股东或实际控制人除担任发行人董事长、总经理外，还在其所控制的其他企业中担任重要管理职务的，要求说明如何保证客观、公正、独立地履行职责，如何维护发行人及其他股东的合法权益，如何确保发行人生产经营活动的独立性 同业竞争：与控制人，与其他股东。解除及运行情况。 关联交易：非关联化、注销。 * 一、独立性问题 发行人与关联方合资设立企业 1、发行人与董监高及其亲属共同设立公司，要求清理 2、发行人与控股股东、实际控制人共同设立公司的，加以关注。控股股东、实际控制人为自然人的，建议清理 资金占用：清理、报告期占用详情，控制人经营能力。 报告期内独立运营情况：经营能力 * 二、最近一年新增股东问题 （一）申报前一年内新增股东 程序要求：董事会、股东会 披露要求 1、持股时间、持股数量及变化情况、价格及定价依据 2、自然人股东：最近五年的履历，如学生股东 3、法人股东： 法人股东的主要股东、实际控制人 * 二、最近一年新增股东问题 （二）申请受理前六个月增资或股权转让的 增资或转让的基本情况：增资或转让原因、定价依据及资金来源、新增股东的背景 股份代持情况：委托、信托持股 关联关系：新增股东与发行人及其实际控制人、发行人董监高之间、与本次发行相关中介机构及其签字人员的关系 对发行人的影响：对发行人财务结构、公司战略、未来发展的影响 * 二、最近一年新增股东问题 对发行人财务结构、公司战略、未来发展的影响 发行人的专项说明 保荐机构、律师的核查意见 * 三、公开发行前股份限售问题 除执行公司法、创业板上市规则的限售规定外，相关股东应承诺： （一）申请受理前六个月内从控股股东、实际控制人转出的股份，比照控股股东、实际控制人，自上市之日起锁定三年 六个月前转让的股份，履行规定的限售义务，自行约定 六个月内非控股股东或非实际控制人转出的股份，自股票上市之日起一年内不得转让 * 三、公开发行前股份限售问题 （二）申请受理前六个月内增资的股份，自工商变更登记之日起锁定三年 （三）控股股东及实际控制人关联方持有的股份，参照控股股东及实际控制人，自上市之日起锁定三年 （四）没有或难认定控股股东或实际控制人的，股东按持股比例从高到低依次自上市之日起锁三年，直至不低于发行前股份总数的51% * 三、公开发行前股份限售问题 （五）董监高间接持有发行人股份及其关联方直接或间接