国有商业银行不良资产研讨.pdfVIP

摘 要 近年来，随着我国国民经济的发展和经济结构的调整，银行业经营管理中的问题 也日益彰显出来，尤其是不良资产问题突出。20世纪最后20年频繁爆发的经济金融危 机充分证明了脆弱的银行业对经济发展的危害巨大。“马太”效应会使这部分不良资 产的影响扩大到外汇市场和股票市场，进而引发全面的金融危机。不良资产不仅影响 着银行体系的稳定，而且不同程度地削弱了银行业对经济发展的支持作用。因此，研究 不良资产对于我国的金融安全和经济发展有着重要意义。 本文分析了我国国有不良资产的基本状况与特殊性，从实证的角度在表象上分析 了我国商业银行不良资产生成的原因，然后进一步从制度根源的角度揭示了我国商业银 行不良资产生成的深层次原因，总结了化解不良资产的国内实践和国际经验，最后提出 化解国有商业银行不良资产难题的基本思路和办法 本文的研究表明:国有银行的不良贷款当中三分之一来自于宏观金融政策的变 迁。剥离后目前不良贷款比重实际超过30%，总规模约为2万亿元。不良资产数额巨 大，不良贷款比重相对较高。中国不良资产的化解面临着特殊国情— 制度转轨与经济 转型，这一大环境决定了中国不良资产的化解不可能在短时间一蹄而就。从国有银行的 现状来说，进行产权改革和建立有效治理结构迫在眉睫。国有商业银行区别于现代商业 银行的根本点是产权主体机构的一元化和剩余索取权的不可交易性。产权结构、法人治 理结构与治理机制、外部制度和环境、银行内部规章制度诸方面存在的问题对不良资产 的形成都有影响。从制度根源上来看，产权制度低效率、委托代理链条过长、银行寻租 腐败和政府行为、信用制度稀缺和实施机制软化是造成不良资产的根本原因。化解不良 资产的基本思路主要是:运用资产管理公司处理不良资产、运用债转股化解不良资产、 加快商业银行的改革步伐、推动国有企业改革、加快资本市场建设。 关键词:国有商业银行 不良资产 1导言 1.1选题目的和意义 伴随着经济全球化和金融自由化的快速发展，世界范围内的资本流动加 速、规模急剧膨胀，各国银行体系的稳定性都受到了严峻挑战。20世纪最后 20年频繁爆发的经济金融危机充分证明了脆弱的银行业对经济发展的危害 巨大。银行业被描绘成引起世界经济危机的 “定时炸弹’，;国际货币基金组 织前总裁康德苏也认为，下次经济危机可能源于银行业。目前菲律宾、马来 西亚、泰国、韩国的银行呆账率都高达 15%至60%。不良资产超过一定限 额，在经济起飞阶段和国际金融相对稳定时期，并不构成金融动荡的诱导 因素，而当经济发展到不能承受银行不良资产的阶段，“马太”效应会使这 部分不良资产的影响扩大到外汇市场和股票市场，进而引发全面的金融危 机。不良资产不仅影响着银行体系的稳定，而且不同程度地削弱了银行业对 经济发展的支持作用(如普遍的信贷萎缩等)。所以，化解不良资产成为各国 防范金融风险、促进金融深化和经济发展的重要一环。因此，研究不良资产 对于我国的金融安全和经济发展有着重要意义。 1.2研究思路与内容安排 本文试图从实证分析和规范分析两个角度去揭示我国国有商业银行不 良资产的形成原因，以得出化解不良资产的有效途径。 本文的主要结构和研究内容如下: 第一部分是导言。说明选题的目的和意义、研究方法和研究内容。 第二部分是对国有一商业银行不良资产的现状进行描述。 第三部分是从实证的角度全面分析国有商业银行不良资产的形成背景 和演变历史。 第四部分是理论分析。研究了国有商业银行不良资产形成的制度根源。 第五部分是化解国有商业银行不良资产的基本思路和对策。 第六部分是主要的研究结论与有关问题讨论。 2我国国有商业银行不良资产:现状描述 2.1融资制度变迁的影响 国有银行的不良贷款当中三分之一来自于宏观金融政策的变迁。经济货 币化收益由增到减缩小了国家攫取金融剩余的行动空间，与之相伴随的改 革中利益弥补要求不断强化，都导致金融资源的相对价格水平不断攀升。 结合经济货币化进程来对我国银行业改革历程做出分析，能够得出国家实 施金融控制的轨迹。 在1978年至1984年间，货币化收益处于递增阶段。为了使经济货 币化能够顺畅进行，并有效地动员和配置货币化收益，国家着手建立真正 意义上的银行体系，先后分设了四大专业银行，确定其职能分工，使其在 各自领域中垄断信用，并使其触角深入到社会经济的方方面面。在这一阶 段，四