国有商业银行的不良资产的形成和风险防范研究.pdfVIP

390规划·规范·规则 国有商业银行的不良资产的 形成和风险防范 吉林常眷律师事务所刘万里 在推进“依法治国，建设社会主义法治国家”治国方略的背景下，银行不良资产处置的问题也 给我们提供了一个研究、观察和思考法治建设的重要的新角度。法律主要是一门经验的知识。通 过从法律角度观察、研究银行不良资产的问题，希望对法治建设有所裨益，有利于法律制定和实现 良性互动。本文试图从这一角度，分析我国国有商业不良资产严峻形势、成因及困境等问题，以期 寻求防范与化解不良资产的法律途径。 一、我国国有商业银行不良资产的现状 正如专家所指出的：中国经济的最大风险是金融风险，中国的金融问题主要是银行问题，尤其 集中在四大国有商业银行，其中主要是不良资产的问题。这确实是银行业挥之不去的痛楚。国有 商业银行在我国银行体系中占据着主导地位，对于金融体系的稳定发展起着举足轻重的作用。但 多年来居高难下的不良资产已成为制约其改革和发展的痼疾。银监会公布的最新数据显示，截至 2005年9月末，我国四家国有商业银行不良资产余额10175，4亿元，占我国主要商业银行(指国有 商业银行和股份制商业银行)不良资产的86．92％，不良资产余额比年初减少5575．6亿元，不良资 产率10．1l％(达到上市的标准要在10％以下)，比年初下降5．45％。 从表面数字看，形势趋好，实现“双降”(不良资产绝对额和比率双下降)，而此前已经连续3年 “双降”了，本来这样的成果取得视为是我国国有商业银行的福音。不过如果探诉“双降”的原因， 就会发现背后情形不妙。①剔除“剥离”因素影响，2004年不良资产余额实际上不降反升。如果没 有由政府托底的“剥离”，实际上不良资产余额会上升1 月，工行先后两次剥离2460亿元和4600亿元不良资产，比2005年以来不良资产下降总额还多1 484．4亿元。我们知道，只有由商业银行清收回来或以利润核销掉的不良资产，对整个银行业来说 才真正具有不良“下降”的意义。而“剥离”只是将不良资产由银行划归资产管理公司，在未来的处 置过程中必然形成资产损失。根据银监会公布的数字，9月末，四大金融资产管理公司处置不良资 产的现金收回率仅21．04％，损失近8成。显然，这些坏账只能由国家承担，其实质是用纳税人的 钱为银行的粗放经营填账，这样的“双降”能让纳税人高兴得起来吗?②不良资产占比下降，主要 是新增贷款导致资产规模扩大而“稀释”出来的效果，并非各国有商业银行改善经营之功。据银监 产率比年初下降了5．45％。可见，即使今年没有工行剥离不良资产，即不良资产余额有所上升，不 良资产占比仍然可能下降。有必要指出的是，这样的下降并不表示当年的不良资产状况好于上年， 而且可能潜伏更大的风险。看来，靠扩大规模稀释出来的不良资产占比下降，是一个提醒我们需加 倍警惕的信号。 国内外经验教训表明，银行不良资产比率过高一直是银行破产和银行危机的主导性原因之一。 国有商业银行的不良资产的形成和风险防范391 根据国际货币基金组织统计，从1980年以来，各成员国因银行不良资产比率过高引发的金融问题 占所有发生金融问题的66％以上，而因不良资产比率过高引发金融危机的占58％以上。正如最近 英国《金融时报》、高盛公司、穆迪公司、法国里昂证券等国外各机构同时发表了对中国银行业的研 究报告，如果国内银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把 中国改革开放以来的成果吞没掉。因此，对不良资产的治理显得尤为重要，且十分迫切。 二、不良资产的成因及困境分析 国有商业银行不良资产实质上不降反升的成因是多方面的，从法律的视角来考察有法律意识 淡薄、金融腐败、法律制度不健全等方面。考察银行不良资产形成的法律原因以及不良资产处置实 践中的法律问题，将为完善法律制度、设计改革措施提供有益的帮助。 1．法律意识淡薄。当前社会信用恶化，企业逃废金融债务比比皆是。一些企业则将银行的钱 看成是国家的，借了就不想还；或借转制之机，假破产、兼并、租赁、承包之名，有意悬空银行的贷款 本息；企业利用《破产法》逃废银行债务，使企业破产就是“破银行的产”等等，以上种种都造成了大 量的不良信贷资产。现实证明，一个地方的信用环境好坏，极大程度地影响银行的不良资产多寡。 在此我们有一个佐证，在杭州等城市，国有商业银行和其他类型的银行的