账户操纵——文献回顾及关于概念框架的设想(5528Kb).PDFVIP

账户操纵——文献回顾及关于概念框架的设想 (AccountsManipulation:ALiteratureReviewandProposedConceptual Framework)HerveStlowy,GaetanBregtan 著 罗 妍 译 原载：ReviewofAccountingFinance.Patrington:2004.Vol.3,Iss. 1 一、引 言 公司操纵账户的做法由来已久。此类行为在研究文献中常被提及， 被赋予各种名称， 如盈余管理、利润平滑化、除垢会计、创造性会计和账户粉饰等。本文将对相关文献做一个 综合性回顾，并就账户操纵问题提出一个概念性框架。 本文将对构成整个问题的各个重要因素逐一进行评价。因此，我们不会就某篇文章进行 详尽的讨论，但将在参考书目和附录中提及相关文献。 Dechow 和 Skinner (2000) 就账户操纵的基本定义进行了探讨，但他们主要是调查人 们在研究账户操纵新动机时的一种新趋向。这种账户操纵的新动机与市场期望有关。他们这 样做的目的是在学者与从业者对于盈余管理的不同观点之间作一调和。Healy和 Wahlen (1999) 的研究目的则是为准则的制定提供有用的信息。例如，他们着重研究那些在文献中 特别频繁地被提及的受 “操纵”的应计项目。他们随后调查了这些操纵行为对市场参与者的 影响。与 Dechow和 Skinner(2000)一样，虽然他们也承认会计信息的使用者可能无法对所 获得的会计信息做出适当的调整以消除其中被操纵的部分，但他们相信在大部分情况下市场 的作用还是有效的。 在本文中，我们讨论了市场失效的可能性，以及这种失效为经理和股东创造的以有利于 自己的方式转移财富的可能性。事实上，Healy和Wahlen(1999) 以及Dechow和 Skinner(2000) 都提出，对文献的回顾应该有一定的导向，但本文的宗旨却是使这种回顾尽可能全面，涵盖 的内容尽可能广泛。 在本篇回顾中，我们给所有形式的操纵行为都冠以一个统一的名称：账户操纵。此篇回 顾采用的是综合的方法，这是一种崭新的尝试。在此之前，人们对文献的综述 (Imhoff， 1977；Ronen等人，1977；Ronen与 Sadan， 1981；Buckmaster， 1992，1997；Healy 与 Wahlen， 1999；Dechow与 Skinner， 2000；Jeanjean， 2001；Fields等人， 2001)通常只 涉及账户操纵的某一方面，如利润平滑化或盈余管理，而且极少涉及在美国以外的地区发表 的文献。我们认为，当关注范围过于狭窄时，人们将很难对研究的现象进行全面的描述。本 文还分析了各类参与者在账户操纵活动中可能的获益或损失。 账户操纵行为之所以会发生，主要是因为人们希望它能够影响财富在不同利益相关者之 间的转移。基于这种考虑，我们建立了一个模型来识别财务报表中可能被操纵的对象。第一 个对象是每股盈余(EPS)，第二个对象是负债权益比率。我们所建立的框架根据财务报表中 的这两个项目对账户操纵行为进行了分类。 在我们进行此次文献回顾时，账户操纵行为正遭受猛烈抨击。1998年 9月 28 日，前证 监会主席 ArthurLevitt发表了题为 “数字游戏” 的 讲话，强烈谴责一些上市公司的盈余管 理和利润平滑化行为 (Loomis1999)。Turner和 Godwin(1999)报道了证监会首席会计师办公 室里正在酝酿的一些举措，这些举措旨在实现 Levitt主席在讲话中提出的目标。与此同时， 安然事件 (Benston和 Hartgraves2002) 将所有人——包括普通大众——的目光都聚集在了 账户操纵问题上。 本文其余部分是这样安排的：第二节就如何给账户操纵现象下定义、以及如何对其进行 描述提出了建议；第三节接着分析了账户操纵行为产生的环境背景；第四节列出了账户操纵 活动参与者的名单及其动机；第五节回顾账户操纵的手法以及研究的领域。在结尾处我们还 对今后的研究方向做了一番探讨。 二、账户操纵的定义 定义 在本研究中，账户操纵被定义为经理对职权的一种滥用，而这种滥用旨在通过选择会计 政策或构造交易方式来影响财富在公司和社会之间 （政治成本）、资金提供者之间 （资本成 本）或经理之间 （薪酬计划）的转移