上市商业银行非利息收入业务多角度解析.pdfVIP

研究与探索 Study and Explore DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2016.02.014 上市商业银行非利息收入业务多角度解析 南京师范大学商学院 张 欢 摘要：本文在详细界定我国商业银行非利息收入的基础上，选取16家上市商业银行2004~2013 年度数据为研究对象，对我国商业银行非利息收入发展现状进行多角度解析。同时，本文实证检验非 利息收入对商业银行盈利能力及其波动性的影响。结果表明：发展非利息收入业务能显著提高商业 银行盈利水平并降低其波动性。 关键词：上市商业银行 非利息收入 发展对策 一、引言 的问题，并为其进一步发展提供有效借鉴。 非利息收入是商业银行经营创新和业务转型的结果， 目前，我国银行业对于非利息收入还没有统一界定。 成为银行利息收入之外的重要来源。 目前，西方商业银行 国内比较认可的分类方法是以银行财务报表为标准，将非 已形成“以传统存贷款业务做大规模，以非利息业务提供 利息收入分为手续费及佣金收入、投资收益、汇兑损益、公 主要利润”的新业务经营体系。同时，非利息收入在其收入 允价值变动及其他业务收入。需要指出的是，即使按此标 结构中占比很大，如美国商业银行非利息收入占净营运收 准分类，不同银行仍存在一定差别，例如对于投资收益，只 入的比重已从 1950 年的20%上升到2001 年的42% ，欧盟 有中国银行将债券收益归入利息收入，其他的银行均将国 大银行非利息收入平均占比稳定在50%左右。在我国，随 债投资收益归入非利息收入的投资收益。笔者将充分考虑 着利率市场化进程不断加快，金融监管逐渐放松、“金融脱 分类存在的差异，使分析结果更加准确。 媒”现象日益凸显，商业银行面临的竞争压力加大，利润空 二、上市商业银行非利息收入现状 间受到压缩。中国商业银行业纷纷把重点转向非利息收入 截止2013 年底，我国上市商业银行共有 16 家。本文将 业务，非利息收入增长速度大大超过利息收入增长速度 对这 16 家银行的非利息收入业务进行多角度分析，进而 （郑荣年等，2007）。在此形势下，分析我国商业银行非利息 把握我国商业银行非利息收入业务的发展现状。本文数据 收入业务的发展状况，有利于认清其发展过程中可能存在 由wind 数据库及各银行历年年报整理而得。 价指标体系，并采用层次分析法计算指标权重。实证结果 控制企业风险的前提下实现效益最大化。 表明：第一，互联网企业的风险管控能力应提高；第二，互 （3）政策风险方面。 目前国家没有出台关于VIE 模式 联网企业应构建科学风险评价指标体系并逐渐完善；第 的具体政策，采取默许的态度。随着国际资本市场对中国 三，在企业处于高风险水平时，应采取风险预警机制和风 企业海外上市的关注度提高，政府可能出台相关政策。企 险防范措施。以上结论对于中国互联网企业海外上市的风 业管理层应对此问题引起高度重视。VIE 模式涉及到很多 险评价预警研究具有重要的参考价值。 相关协议，企业应对协议内容进行全面掌握，确保企业利 （二）建议 我国互联网企业经过十多年的发展，涌现 益的最大化。 出一大批优秀的上市公司，在企业快速发展的同时应重视 （4）财务风险方面。采用VIE 模式的互联网企业的注 风险管理体系的建设，尤其是采用VIE 模式海外上市的企 册地大部分在境外（开曼群岛、维尔京群岛等），性质上属 业，其风险隐藏性更强、危害性更大。本文从市场风险、运 于外资企业。在利用税收优惠政策的同时，应避免国际汇 营风险、政策风险、财务风险四个方面提出相应的防范措施。 率波动对企业经营带来的风险。 （1）市场风险方面。我国互联网企业在创立初期都引 进境外风险投资资本，经营主体和主要客户群体却在国 参考文献： 内。在美国资本市场上市的中国互联网企业应建立严格、