[财务管理]第十九章 流动资产管理.pptVIP

第十九章 流动资产管理 本章内容框架 第一节 现金管理 一、现金管理的目的与内容 二、最佳现金余额的确定 第二节 存货管理 一、存货的功能与成本 二、存货规划 第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能、成本与管理目标 二、应收账款政策的制定 第一节 现金管理 一、现金管理的目的与内容 （一）企业持有现金的动机 支付的动机。持有现金以满足日常支付的需要。所需要现金的多少取决于：销售水平。 预防的动机。持有现金以应付意外事件的需求。所需要现金的多少取决于： 现金收支预测的可靠程度； 企业临时借款能力； 企业愿意承担的风险程度 投机的动机。持有现金以便当证券价格剧烈波动时，从事投机活动，从中获得收益。 第一节 现金管理 （二）现金管理的目的 保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。 现金结余过多，会降低企业的收益； 现金结余过少，会出现现金短缺，影响生产经营活动。 第一节 现金管理 （三）现金管理的内容 第一节 现金管理 二、最佳现金余额的确定 现金周转模式 存货模式 因素分析模式 随机模式 第一节 现金管理 ★ 存货模式（来源于存货的经济批量模型） 在存货模式中，假设收入是每隔一段时间发生的，而支出则是在一定时期内均匀发生的。在此时期内，企业可通过销售有价证券获得现金。 假定公司的现金支出需要在某一期间内是稳定的。公司原有N元资金