[工学]第五章 多方程时间序列模型.ppt

第五章 多方程时间序列模型 主要内容 一、干预分析 二、传递函数模型 三、干预与传递函数案例 四、向量自回归模型的构造与性质 五、VAR模型的估计与识别 六、VAR模型的假设检验 七、脉冲响应函数与方差分解 八、结构var模型：SVAR 一、干预模型简介 干预的含义： 时间序列经常会受到特殊事件及态势的影响，称这类外部事件为干预。 比如中国教育部1997年以来实施的普通高校扩招计划。这对于对中国普通高校学生数量的发展变化产生了干预作用 又如在农业生产领域推广水稻优良品种，这个优良品种的推广使得水稻产量的走势发生变化 1960年的自然灾害使得中国人口死亡率有了突变 研究干预分析的目的： 从定量分析的角度来评估政策干预或突发事件对经济环境和经济过程或变量发展的具体影响。 二、传递函数模型 1.传递函数模型的概念与形式 许多时间序列变量不仅受其过去值和随机因素冲击的影响，而且还受某个外生变量序列的时间路径的影响，如果将此外生变量也纳入其ARMA模型，则有： A(L)yt=a0+C(L)zt+B(L)εt 其中yt为所关心的内生变量，zt为影响yt的外生变量，此模型就称为传递函数模型。 主要假设：zt是独立的外生变量，其路径对yt有影响，但yt的路径并不影响zt，即y的新息序列不会影响z,不存在反馈。其中C(L)为： C(L)=c0+c1L+c2L2+… 若c0=0，则zt并不影响yt的同期值，而只是影响其未来值，在此情形，就称zt是领先指标。 例：各国的旅游收入(y)与恐怖事件的数量(z)。 二、传递函数模型 如果传递函数模型 A(L)yt=a0+C(L)zt+B(L)εt 中的解释变量z不是白噪声，可以通过ARMA模型进行刻画即D(L)zt=E(L)εz,t 为了以文本形式指定这些约束，从VAR对象窗口选择Procs/Estimate Structure Factorization…，并单击Text按钮，在编辑框中，应键入下面的方程： @e1t = c(1)*@ u1t @ e2t = -c(2)? @ e1t- c(3) * @ e3t + c(4) *@ u2t @ e3t = -c(5) ? @ e1t+ c(6) * @ u3t 特殊的关键符“@e1”， “@e2”， “@e3”分别代表et (即?t)向量中的第一、第二、第三个元素，而“@u1”， “@u2”， “@u3”分别代表 ut 向量中的第一、第二、第三个元素。在这个例子中，A、B矩阵中的未知元素以系数向量 c 中的元素来代替。并且对A、B矩阵的约束不必是下三角形式，可以依据具体的经济理论来建立约束。 如果想显示累计的响应，则需要单击Accumulate Response选项。对于稳定的VAR模型，脉冲响应函数应趋向于0，且累计响应应趋向于某些非0常数。 脉冲响应函数在eviews中的实现----VAR1.wfl 案例1 为了研究利率和货币供应量的变动对经济波动的影响，根据我国1995年1季度～2007年4季度的季度数据，设居民消费价格指数为CPI_90 (1990年1季度=1)、实际GDP的波动dlg=dlog (GDP/CPI_90) 为ln(gdp) 、实际M1的波动dlm=dlog (M1/CPI_90) 和实际利率rr (一年期存款利率R-通货率 ）。 为了得到脉冲响应函数，先建立一个VAR模型，如上例建立var(2);然后在VAR工具栏中选择View/Impulse Response…或者在工具栏选择Impulse，并得到下面的对话框，有两个菜单：Display 和 Impulse Definition。 当VAR稳定时，脉冲响应会慢慢收敛到0；而累积响应则会收敛到某个稳定水平 考察利率和货币供应量对经济增长的影响---广义脉冲 给利率一个正的冲击，对当期GDP有最大的负影响，后面逐渐减退，趋于0-----紧缩的货币政策，对经济有负的作用 给货币供应量一个正的冲击，对当期GDP有最大的正影响，后面震荡减退，趋于0 脉冲响应函数描述的是VAR模型中的一个内生变量的扰动给其他内生变量所带来的影响。而方差分解(variance decomposition)是通过分析每个正交化随机扰动对变量向前s期预测误差方差的贡献度，进一步评价每个正交化随机扰动的重要性。因此，方差分解给出对VAR模型中的变量产生影响的每个正交化随机扰动的相对重要性的信息。其基本思想如下所述。 方差分解